浙江开元物业管理股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年12月19日报送）

浙江开元物业管理股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

浙江开元物业管理股份有限公司（以下简称“开元物业”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数为1,368.90万股，占发行后总股本比例不低于25%，不涉及老股转让。公司控股股东为开元房产集团，实际控制人为陈妙林先生，其承诺在上市后三年内不减持股份或在特定条件下减持时不低于发行价。公司还制定了股价稳定措施，包括控股股东、董事及高级管理人员的增持义务和公司回购股份的预案，以应对可能的股价下跌风险。

主要观点

1. 发行概况

   • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
   • 发行股数：1,368.90万股
   • 发行后总股本：5,475.60万股
   • 保荐机构：民生证券股份有限公司
   • 发行价格、预计发行日期待定
   • 发行后每股净资产及市盈率待定

2. 承诺与责任

   • 公司、控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员均承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对可能的损失承担赔偿责任。
   • 若公司招股说明书存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失，并通过设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。
   • 若未履行承诺，将承担相应的法律责任，包括限制股份转让、扣减分红或报酬等。

3. 股价稳定措施

   • 若公司上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动股价稳定措施。
   • 先由控股股东增持股份，若无法实施则由董事及高级管理人员增持，最后由公司回购股份。
   • 控股股东及董事、高级管理人员若未履行增持义务，将面临相应的约束措施，包括扣减分红或报酬。

4. 填补即期回报措施

   • 公司将通过加强募集资金管理、加快募投项目投资进度、提高经营效率和盈利能力、完善利润分配制度等方式填补即期回报被摊薄的风险。
   • 募集资金将用于物业管理市场拓展、信息中心建设、人力资源建设、智慧社区建设、项目创新设计中心建设等项目。

5. 利润分配政策

   • 公司实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式。
   • 利润分配需满足一定条件，如公司盈利、无重大投资计划等。
   • 股东大会对利润分配方案需达到2/3以上表决权通过。

6. 风险提示

   • 公司面临较高的投资风险，包括市场风险、经营风险、财务风险、管理风险及募集资金投资项目风险。
   • 公司业务持续增长，但未来可能受房地产行业变化或业主需求变化影响，导致业绩波动。

7. 控股股东与实际控制人

   • 控股股东开元房产集团持有公司54.61%股份，实际控制人为陈妙林先生。
   • 陈妙林先生在物业管理及酒店经营方面拥有丰富经验，为公司实际控制人。

关键信息

股份限售与减持安排

• 控股股东及实际控制人承诺上市后36个月内不转让股份，且在锁定期后两年内减持价格不低于发行价。
• 董事、监事及高级管理人员承诺在上市后12个月内不转让股份，且在任期内每年转让不超过持股的25%。
• 若公司股价连续20个交易日低于发行价，锁定期将自动延长6个月。

股价稳定预案

• 股价连续20个交易日低于每股净资产时，启动稳定股价措施。
• 控股股东优先实施增持，若无法实施则由董事及高级管理人员增持，最后由公司回购。
• 增持金额不低于500万元，回购金额不低于1,000万元。

募集资金用途

• 募集资金用于以下项目：
  • 物业管理市场拓展项目：17,939.45万元
  • 信息中心建设项目：7,280.00万元
  • 人力资源建设项目：3,932.10万元
  • 智慧社区建设项目：7,204.48万元
  • 项目创新设计中心建设项目：2,588.82万元
  • 合计：38,944.85万元

财务数据

• 2018年1-6月

  • 营业收入：33,971.11万元
  • 营业利润：3,754.84万元
  • 净利润：2,846.66万元
  • 归属于母公司净利润：2,833.28万元
  • 每股收益：0.69元
  • 加权平均净资产收益率：20.31%

• 2017年度

  • 营业收入：55,377.82万元
  • 营业利润：6,588.44万元
  • 净利润：5,182.78万元
  • 归属于母公司净利润：5,178.55万元
  • 每股收益：1.26元
  • 加权平均净资产收益率：46.71%

• 2016年度

  • 营业收入：43,204.64万元
  • 营业利润：4,542.32万元
  • 净利润：3,408.62万元
  • 归属于母公司净利润：3,408.62万元
  • 每股收益：0.83元
  • 加权平均净资产收益率：45.06%

• 2015年度

  • 营业收入：30,955.90万元
  • 营业利润：2,630.20万元
  • 净利润：1,888.61万元
  • 归属于母公司净利润：1,888.61万元
  • 每股收益：0.48元
  • 加权平均净资产收益率：40.30%

股东与治理

• 公司实行严格的利润分配制度和股东回报机制，确保对投资者的合理回报。
• 公司与相关中介机构关系明确，且已建立完善的公司治理结构和内部控制系统。

风险因素

• 公司作为创业板企业，面临业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等问题。
• 募集资金投资项目需时间才能产生效益，可能影响即期回报。
• 公司业务依赖于房地产行业，若行业出现不利变动，可能影响经营业绩。

结论

浙江开元物业管理股份有限公司在首次公开发行股票并在创业板上市过程中，承诺严格遵守相关法律法规，确保信息披露的真实性、准确性与完整性。公司制定了详细的股价稳定措施及填补即期回报方案，以降低投资者风险并保障股东利益。同时，公司积极拓展业务，提高经营效率，以实现可持续发展。投资者应充分了解相关风险，审慎作出投资决定。