2021-06-05-深交所创业板-湖北中一科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_458页_7mb

湖北中一科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

湖北中一科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要从事高性能电解铜箔的研发、生产与销售，产品包括锂电铜箔和标准铜箔，广泛应用于新能源汽车、储能设备及电子产品等领域。本次发行不超过16,837,000股，占发行后总股本不低于25%。

主要观点

• 行业背景：公司所处的电解铜箔行业具有技术密集性和人才密集性，市场环境变化快，竞争激烈，需持续技术创新。
• 产品结构：公司主要产品包括锂电铜箔和标准铜箔，其中锂电铜箔已成为公司主要产品之一，且已具备4.5μm极薄锂电铜箔的批量生产能力。
• 市场风险：公司面临行业政策变化、市场竞争加剧、原材料价格波动、核心技术研发与应用、客户依赖、安全生产、经营业绩波动、经营性现金流量、人力资源不足、规模扩张管理等多重风险。
• 财务情况：2021年1-3月公司营业收入同比大幅增长，净利润显著提升，但经营活动现金流仍为负，主要受客户付款方式及原材料采购方式影响。
• 募集资金用途：募集资金主要用于高性能电子铜箔生产建设、技术研发中心建设和补充流动资金，合计71,577.84万元。
• 合规与责任：公司及各责任主体承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载或重大遗漏，将依法承担赔偿责任。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过16,837,000股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过67,347,175股
• 发行方式：采用向网下询价对象配售与网上按市值申购相结合的方式
• 发行对象：符合资格的询价对象及深圳证券交易所创业板投资者
• 承销方式：主承销商以余额包销方式承销
• 保荐人：中金公司（中国国际金融股份有限公司）

二、风险提示

1. 行业政策变化风险

• 公司主要产品锂电铜箔应用于新能源汽车行业，行业正从政策驱动转向市场和技术驱动。
• 若政策退坡或调整，可能影响新能源汽车行业发展，进而影响公司产品销售。

2. 市场竞争加剧风险

• 随着新能源汽车行业发展，动力电池企业扩产带动上游企业竞争。
• 公司可能面临产品价格下降、原材料成本上升、用工成本增加等风险，影响毛利率。

3. 原材料价格波动风险

• 公司以铜材为主要原材料，占成本比例达70%-85%。
• 铜价波动将影响公司毛利率，若未能及时传导至销售端，可能对公司业绩产生不利影响。

4. 技术转型风险

• 公司已掌握4.5μm极薄锂电铜箔生产技术并实现销售，但若未来转型生产4.5μm铜箔受阻，可能影响市场竞争力。

5. 客户依赖风险

• 公司与宁德时代及其子公司签订框架采购合同，合作稳定。
• 若宁德时代经营状况变化或合作中断，可能影响公司业绩增长。

6. 安全生产风险

• 公司已建立完善的安全管理体系，但仍存在因操作不当引发安全事故的风险。

7. 技术创新风险

• 公司重视技术研发，但若技术更新不及预期，将影响市场竞争力。

8. 新冠疫情风险

• 疫情对公司原材料采购、生产、物流等造成一定影响，若疫情持续或扩大，可能影响公司业务。

9. 经营业绩波动风险

• 公司净利润波动较大，受市场环境及客户变化影响，存在业绩波动风险。

10. 经营性现金流量风险

• 报告期内公司经营活动现金流为负，主要因客户付款方式与供应商结算方式差异，若持续为负，将增加偿债压力。

11. 人力资源风险

• 公司需持续吸引和培养人才，若人才流失或不足，将影响技术研发与业务拓展。

12. 规模扩张管理风险

• 公司业务扩张将对管理人员提出更高要求，若管理未能及时跟上，将影响公司运营效率。

三、财务信息

• 2020年度：营业收入116,966.77万元，净利润12,397.39万元，扣除非经常性损益后净利润12,028.75万元。
• 2021年1-3月：营业收入43,324.95万元，同比增加125.83%；净利润8,402.30万元，同比增加731.08%。
• 资产负债情况：2020年末总资产112,226.63万元，总负债45,155.04万元，资产负债率31.01%。
• 研发投入：占营业收入比例为3.93%，持续推动技术创新。
• 现金流：2021年1-3月经营活动现金流净额为-3,153.29万元。

四、募集资金使用

• 募集资金用途：用于年产10,000吨高性能电子铜箔生产建设项目、技术研发中心建设、补充流动资金。
• 资金安排：若实际募集金额不足，公司将通过自筹解决；若超过，将用于补充营运资金。
• 资金到位与项目进度不一致时：公司将先使用其他资金，待募集资金到位后进行置换。

五、合规与责任承诺

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 控股股东、实际控制人及保荐人、证券服务机构均承诺对信息披露错误承担法律责任。
• 若因信息披露问题导致投资者损失，相关方将依法赔偿。

结构总结

一、公司概况

• 公司成立于2007年，位于湖北省云梦县经济开发区。
• 主要产品为高性能电解铜箔，包括锂电铜箔和标准铜箔。
• 产品应用于新能源汽车、储能设备、电子产品等领域。

二、发行与上市

• 发行股票类型为A股，发行数量不超过16,837,000股，占发行后总股本不低于25%。
• 上市地点为深圳证券交易所创业板。
• 发行方式为网下配售与网上申购结合，由中金公司承销。

三、风险提示

• 行业政策变化、市场竞争、原材料价格波动、技术转型、客户依赖、安全生产、技术创新、新冠疫情、业绩波动、现金流、人力资源、管理等风险。

四、财务表现

• 营业收入与净利润显著增长，但经营活动现金流仍为负。
• 原材料成本占比高，铜价波动对公司毛利率影响较大。
• 研发投入持续增加，推动技术创新。

五、募集资金使用

• 募集资金主要用于生产建设、技术研发和流动资金补充。
• 若实际募集资金不足，公司将自筹解决；若多余，用于补充营运资金。
• 资金到位后将根据项目进度进行调整和置换。

六、合规与责任

• 公司及各责任主体承诺信息披露内容真实、准确、完整。
• 若存在虚假或重大遗漏，将依法承担赔偿责任。
• 公司已建立完善的财务、法律及审计制度，确保信息披露合规。

总结

湖北中一科技股份有限公司是一家专注于高性能电解铜箔研发、生产和销售的高新技术企业，其产品广泛应用于新能源汽车、储能设备及电子产品等领域。公司计划通过首次公开发行股票并在创业板上市，进一步扩大业务规模。然而，公司面临行业政策变化、市场竞争加剧、原材料价格波动、技术转型、客户依赖、安全生产、技术创新、新冠疫情、业绩波动、现金流、人力资源及管理等多重风险。尽管公司已具备一定的技术储备和市场拓展能力，但未来仍需关注市场变化和技术发展，以确保持续盈利能力。募集资金将用于提升生产能力、加强技术研发及补充流动资金，以支持公司长期发展。公司及各相关方承诺信息披露真实、准确、完整，并对可能的错误承担法律责任。