20170103-东兴证券-计算机行业周报_关注十三五信息化规划的投资方向指引_23页_1mb

十三五信息化规划投资方向指引总结

核心内容

《“十三五”国家信息化规划》由国务院于2017年1月27日发布，明确了未来几年信息化发展的主要投资方向，重点聚焦于大数据和网络安全两个领域。规划提出十大工作，其中大数据和网络安全各占4项，显示出其在国家信息化战略中的重要地位。

主要观点

1. 大数据发展

   • 目标是建立统一开放的大数据体系，具体包括国家大数据发展工程、国家互联网大数据平台建设工程、制造业与互联网融合发展工程、农业农村信息化工程、信息经济创新发展工程。
   • 到2018年，将形成公共数据资源开放共享的法规制度和政策体系，建成国家政府数据统一共享交换和开放平台。
   • 到2020年，实现民生保障服务等领域的政府数据集向社会开放。
   • 随着政策推动，大数据市场在2017年有望加速落地，市场规模接近2000亿元。
   • 行业逐渐从炒作转向实际应用，下游应用将进入黄金发展期。
   • 推荐关注东方网力和思创医惠。

2. 网络安全建设

   • 强调健全网络安全保障体系，推动从“网络大国”向“网络强国”迈进。
   • 四大重点：强化网络安全顶层设计、构建关键信息基础设施安全保障体系、全天候全方位感知网络安全态势、强化网络安全科技创新能力。
   • 安全技术创新是未来网安领域投资的核心逻辑。
   • 推荐关注南洋股份、启明信息和绿盟科技。

关键信息

• 行业表现：2017年1月2日至1月2日，计算机板块（申万）下跌0.41%，跑输沪深300指数0.49个百分点，整体表现较差。
• 投资策略：下周投资组合调整为东软集团、长城电脑、ST易桥和南洋股份，各占25%权重。
• 行业动态：
  • 工信部宣布2017年部分城市将提供1G超高带宽服务。
  • 保监会启动网络互助专项整治，2017年2月底前完成。
  • 神州专车提交网约车平台资质申请，乐视超级汽车莫干山基地将举办项目发布会。
  • 亚马逊计划在空中建设无人机配送仓库。
  • 华为发布2016年销售收入达5200亿元，同比增长32%。
  • 潮流科技等企业发布员工持股计划或限制性股票激励计划，推动公司发展。

投资组合表现

• 上周投资组合收益为-1.59%，跑输申万计算机指数1.58个百分点。
• 股票表现分化明显，如数字认证（+61.05%）和任子行（-21.41%）等。

风险提示

• 大数据应用落地速度可能慢于预期，影响行业发展节奏。

行业数据概览

行业新闻精选

• 杭州被评为“中国新型智慧城市”第一名，蚂蚁金服积极参与智慧城市建设。
• 京东与美团点评再次获得金融牌照，深耕互联网下半场。
• Oppo计划在印度投资2.16亿美元建设工业园。
• 微信宣布小程序将于1月9日上线，日用户达7.68亿。
• 苹果发布首份人工智能报告，聚焦AI视觉领域。
• 浪潮推出性能最强服务器，使中国成为全球第三个掌握该技术的国家。
• 商务部发布《电子商务“十三五”发展规划》，提出2020年交易额达40万亿元。

公司动态摘要

• 运达科技、高新兴、用友网络、达实智能、科大讯飞等公司发布限制性股票激励计划或员工持股计划。
• 海康威视、达华智能、索菱股份等公司高管增持或减持股份。
• 四维图新与腾讯、Rocco合作设立SIWAY，计划收购HERE 10%股权。
• 汉鼎佑宇拟收购上海灵娱100%股权，交易对价13亿元。
• 南威软件预中标1.59亿元福建省应急通信项目。

分析师信息

• 喻言：中国科学院大学、中科院计算所计算机系统结构博士，北京航空航天大学电子信息工程本硕，计算机行业高级研究员。
• 夏清莹：计算机行业研究员，英国拉夫堡大学、银行与金融学硕士，专注互联网金融及相关产业链研究。

投资评级体系

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

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