20230828-中国银河-仕净科技-301030.SZ-业绩持续高增_新技术路线＆一体化品类扩张带动公司成长_4页_369kb

业绩增长
2023年上半年营收1332亿元，同比增长9812%，净利润103亿元，同比增长15350%。Q2单季度营收757亿元，净利同比增长14167%。

光伏领域优势
制程污染防控设备收入占比92.94%，毛利率26.80%。技术优势解决多种污染物，受益于光伏扩产及新产品布局。

固碳业务布局
全球首条钢渣捕集CO₂生产线投产，推进CCUS示范项目，固废资源化利用技术拓展至水泥、钢铁、煤电领域。

新材料与战略扩张
5月与无锡惟忻合作开发6N级高纯石英砂，切入高端材料领域；1月启动24GW TOPCon电池项目，加速前端电池片领域布局。

估值与评级
维持“推荐”评级，预计2023-2025年净利润27.3/98.1/132.3亿元。当前PE 265x/74x/55x，延续高增长预期与风险提示。