2017-光器件专题研究_23页_2mb

报告摘要

光器件行业分析总结

核心内容

光器件行业自2015年以来进入了新的景气周期，行业整体呈现增长态势。随着国内网络建设的快速发展、北美ROADM建设以及超大规模数据中心的扩张，光器件供应商连续6个季度保持收入增长，2016Q2营收突破14亿美元，同比增长27%。全球光器件和光模块市场规模预计在2020年分别达到123亿美金和71亿美金。

主要观点

行业增长驱动因素：
- 电信市场：中国电信、中国移动等运营商加大光器件集采量，推动光器件需求。
- 数据中心市场：国内互联网公司加速投入，推动高速光模块需求，25G产品认证逐步展开。
- 技术升级：光器件行业正从10G/40G向100G/400G升级，同时硅光技术、ROADM和WSS等新技术成为发展热点。
产业链分析：
- 上游芯片及原材料：主要由国外公司掌握，国内厂商在芯片和高速模块领域仍需加大投入。
- 中游光器件厂商：国内厂商如光迅科技、苏州旭创、华为等正在加快研发步伐，逐步突破技术瓶颈。
- 下游设备商：华为等设备厂商在光模块领域占据主导地位，对上游器件拥有强大议价能力，推动行业价格下降。
市场趋势：
- 光模块市场：100G光模块规模将在2年后超过10G和40G总和，数据中心光模块向25G、40G和100G发展。
- ROADM与WSS市场：自2015年下半年开始需求强劲，WSS成为4度以上ROADM的首选技术。
- 无源器件市场：光连接器、WDM等产品市场稳定甚至增长，国内厂商如天孚通信、博创科技等在无源光器件领域表现突出。

关键信息

市场数据：
- 2015年全球光器件市场规模达82亿美元，预计2020年将增长至123亿美元。
- 2016年H1互联网公司对服务器、数据中心网络设备等的总投资达190亿美元，其中Google和Apple投资最大。
- 2020年全球光模块市场规模预计达71亿美元，其中100G产品将占据重要份额。
技术发展：
- 硅光技术逐渐成熟，具备集成光子与电子功能，降低能耗，提升带宽，成为未来光通信发展的重要方向。
- 100G光模块在2015年已实现销售收入超过40G模块，预计到2018年将超过10G市场。
- ROADM和WSS技术的普及将推动骨干网和城域网的灵活化发展，降低运营成本。
国内厂商动态：
- 光迅科技：已掌握10G芯片技术，正在发力25G，2016年投入4000万探索硅光技术。
- 华为：通过收购掌握100G芯片技术，光模块技术不断突破。
- 苏州旭创：全系列100G QSFP28和CFP4光模块已开始全面出货。
- 天孚通信：主要生产无源光器件，产品品质优于行业标准，进入高端客户采购名单。