20230829-国元国际控股-三生制药-01530.HK-蔓迪继续高增长_创新药研发推进顺利_2页_223kb

总结

三生制药2023年中期业绩显示强劲增长，收入达3784亿元人民币，同比增长223%，归母净利润达1192亿元人民币，同比增长201%。研发费用为31亿元，生物科技板块收入增长20%至291亿元，其中特比澳收入上升282%。重点产品蔓迪收入增长358%至498亿元，因其在毛发健康市场的高需求和70%的医疗机构市占率。创新药研发进展顺利，已获批上市盐酸纳呋拉啡口腔崩解片，多个品种在研中，包括米诺地尔泡沫剂型和长效EPO。毛发健康市场在内地有25亿人群，蔓迪渗透率低，市场空间大。公司生物制药板块稳健增长，PE仅为7倍，分析师维持买入评级，认为价值被低估。