20240630-开源证券-机械周观点_年中将交卷_关注景气度抬升的细分领域_12页_1mb

行业机械设备投资评级维持看好，聚焦2024年机械板块细分领域景气度提升。报告指出，中报阶段将迎来披露高峰，重点关注下半年景气度抬升的领域，如船舶、半导体设备、注塑机及消费属性工业品。这些领域在H1展现出全球性需求驱动和国产化加速。船舶行业受益于老旧船更新、航运脱碳及地缘政治因素，中国订单量价齐升；半导体设备国产替代稳步推进，企业如中微公司和北方华创新签订单亮眼，出口和国产化进程提升。注塑机需求受家电和玩具出口增长拉动，零部件补库活跃。展望H2，消费电子领域因AI手机和苹果超级换机周期，可能出现销量和资本开支的大幅增长；工程机械则受益于内需复苏，尤其是小挖和水利基建需求，海外高基数产品延续高增。推荐标的：半导体设备中的中微公司、北方华创；消费电子推荐博众精工、赛滕股份、快克智能；船舶推荐中国船舶；注塑机推荐伊之密；出海方向推荐豪迈科技，受益标的包括纽威股份、软控股份、杰克股份、捷昌驱动、春风动力，以及工程机械的柳工、山推股份、三一重工、徐工机械、中联重科。风险提示宏观波动可能影响细分行业表现。