20260723-兴业证券-_兴证计算机_2026Q2持仓分析_配置比例为1.59_环比上季末下降0.16个百分点_5页_854kb

兴业计算机2026Q2持仓分析总结

一、核心内容概述

2026年第二季度，公募基金对计算机行业的配置比例呈现一定的调整趋势。从绝对配置和相对配置两个维度来看，计算机行业的持仓比例有所波动，反映出市场对该行业的关注度变化。

二、配置比例分析

• 绝对配置比例：2026Q2为1.59%，环比2026Q1下降0.16个百分点，同比2025Q2下降1.39个百分点。
• 相对配置比例：2026Q2为-1.76%，环比2025Q1上升0.18个百分点，同比2025Q2下降0.67个百分点。

总体来看，计算机行业在公募基金中的绝对配置比例持续下降，而相对配置比例略有回升，表明基金在该行业的持仓相对其他行业有所增强。

三、主要观点

1. 配置比例趋势：

   • 计算机行业在公募基金中的绝对配置比例持续下滑，显示市场对行业的偏好有所减弱。
   • 相对配置比例略有上升，说明基金在该行业内的相对权重有所提升，可能与其在其他行业配置减少有关。

2. 持仓集中度：

   • 前二十名个股中，海康威视以267只基金持有数量居首，显示出其在计算机行业中的重要地位。
   • 深信服在基金持有市值方面领先，市值达78亿元。
   • 宏景科技、达梦数据、华大九天等个股在基金持股占流通股比例方面表现突出。

3. 加仓情况：

   • 紫光股份、海康威视、浪潮信息等个股被基金加仓最多，显示出市场对这些企业的看好。
   • 中科曙光、华大九天、同花顺等也在加仓名单中，表明这些公司可能具备较高的增长潜力或行业地位。

四、关键信息

1. 持有基金数最多的前二十名个股（按持有基金数量排序）：

• 海康威视
• 浪潮信息
• 中科曙光
• 同花顺
• 金山办公
• 宏景科技
• 科大讯飞
• 紫光股份
• 深信服
• 星图测控
• 指南针
• 曙光数创
• 恒生电子
• 润和软件
• 大华股份
• 拓维信息
• 三六零
• 卓易信息
• 中国长城
• 广立微

2. 基金持有市值最多的前二十名个股（按持有市值排序）：

• 海康威视
• 中科曙光
• 科大讯飞
• 紫光股份
• 浪潮信息
• 同花顺
• 金山办公
• 深信服
• 指南针
• 恒生电子
• 润和软件
• 大华股份
• 拓维信息
• 三六零
• 卓易信息
• 达梦数据
• 国能日新
• 中润光学
• 海天瑞声
• 中科星图

3. 基金持股占流通股最多的前二十名个股（按持股比例排序）：

• 深信服（9%）
• 宏景科技（7%）
• 达梦数据（6%）
• 国能日新（6%）
• 科大讯飞（5%）
• 卓易信息（5%）
• 润和软件（4%）
• 中科曙光（4%）
• 恒生电子（4%）
• 广立微（3%）
• 紫光股份（3%）
• 新点软件（3%）
• 合合信息（3%）
• 三六零（3%）
• 中科星图（3%）
• 指南针（3%）
• 润和软件（3%）
• 大华股份（3%）
• 中科星图（3%）
• 中国长城（3%）

4. 基金加仓最多的前二十名个股（按加仓数量排序）：

• 紫光股份（5387万股）
• 海康威视（3679万股）
• 浪潮信息（2732万股）
• 中国长城（1702万股）
• 中科曙光（1479万股）
• 华大九天（1341万股）
• 神州数码（1041万股）
• 软通动力（868万股）
• 同花顺（733万股）
• 三六零（533万股）
• 捷顺科技（501万股）
• 道通科技（448万股）
• 中润光学（422万股）
• 中望软件（410万股）
• 中科创达（297万股）
• 数字政通（227万股）
• 宏景科技（221万股）
• 华平股份（216万股）
• 东华软件（211万股）
• 星图测控（208万股）

五、风险提示

• 金山办公为兴业证券做市公司，本报告仅基于公开资料整理，不涉及研究观点和投资建议。
• 本报告仅供参考，不构成任何投资建议或要约，使用前请进行独立评估。

六、团队信息

• 团队成员：蒋佳霖、孙乾、杨本鸿、陈鑫、张旭光、罗池婧、韩雨时
• 成就：2015-2025年连续11年获权威分析师评选最佳分析师

七、免责声明

本报告仅供兴业证券客户使用，不构成对任何人的投资建议。本公司不对因使用本报告而产生的任何损失承担责任。报告内容基于公开资料整理，不保证其准确性或完整性。