20140922-华宝证券-ETP周报_正回购招标引导债牛继续_分级债基B值得关注_16页_2mb

报告摘要

本报告分析了2014年9月15日至9月19日期间ETP市场的表现，涵盖了股票型封闭式基金、ETF及LOF基金、封闭式债基与分级基金的市场动态，并提出了相应的投资策略。

整体表现：上周市场震荡，股票型封闭式基金整体表现不佳，平均净值下跌10.73%，收盘价下跌7.94%。
主要基金表现：
- 基金同盛：净值下跌1.14%，收盘价下跌0.09%。
- 基金景福：净值下跌4.73%，收盘价下跌0.61%。
- 基金汉兴：净值下跌1.94%，收盘价下跌1.10%。
- 基金通乾：净值下跌12.87%，收盘价下跌1.19%。
- 基金鸿阳：净值下跌1.05%，收盘价下跌0.69%。
- 基金丰和：净值下跌0.49%，收盘价下跌0.82%。
- 基金科瑞：净值下跌1.56%，收盘价下跌0.28%。
- 基金久嘉：净值下跌0.66%，收盘价下跌1.53%。
- 基金银丰：净值下跌15.18%，收盘价下跌2.29%。
折溢价率：平均折溢价率为-10.73%，整体折溢价率呈负值，显示基金折价情况较普遍。

整体表现：ETF及LOF基金整体表现疲软，平均净值下跌0.43%，收盘价下跌0.33%。
主要ETF表现：
- 华泰柏瑞沪深300ETF：净值下跌0.54%，收盘价下跌0.48%。
- 华安180ETF：净值下跌2.80%，收盘价下跌0.39%。
- 华夏上证50ETF：净值下跌0.60%，收盘价下跌0.60%。
- 华夏中小板ETF：净值下跌1.29%，收盘价下跌1.40%。
- 华夏沪深300ETF：净值下跌0.52%，收盘价下跌0.60%。
- 华夏上证医药卫生ETF：净值上涨1.97%，收盘价上涨2.01%。
主要LOF表现：
- 大成优选：净值下跌1.22%，收盘价下跌0.99%。
- 兴全轻资产：净值下跌1.68%，收盘价下跌1.53%。
- 博时主题行业：净值下跌0.55%，收盘价下跌1.61%。
- 兴全绿色投资：净值下跌1.28%，收盘价下跌1.35%。
- 广发中证500ETF联接：净值下跌0.01%，收盘价上涨0.00%。
资金流动：ETF整体资金流出接近60亿元，其中华泰柏瑞沪深300ETF流出15.03亿元，华安180ETF流出13.95亿元，RQFII-O-ETF首次出现流出，流出1.13亿元。

封闭式债基：
- 平均净值下跌0.39%，收盘价下跌2.14%。
- 广发聚利：净值下跌1.95%，收盘价下跌0.26%。
- 工银瑞信纯债：净值下跌0.10%，收盘价下跌3.67%。
- 中银信用增利：净值下跌0.09%，收盘价下跌1.95%。
- 汇添富季季红：净值下跌0.10%，收盘价下跌3.14%。
- 招商信用添利：净值下跌2.00%，收盘价下跌2.48%。
分级基金：
- 分级B大多下跌，其中申万军工B净值下跌3.24%，价格下跌2.29%；富国军工B净值下跌2.78%，价格下跌1.81%；鹏华资源B净值下跌14.1%，价格下跌10.35%。
- 分级B份额明显流出，如申万军工B场内份额减少12.9%，富国军工B减少11.8%，鹏华资源B减少14.1%，富国创业板B减少6.7%。
- 分级A表现相对稳定，部分基金如中欧盛世成长A净值上涨0.09%，价格下跌0.00%。
- 债券分级上涨，富国汇利回报B净值上涨0.61%，安盛增利B净值上涨0.63%，汇添富互利B净值上涨0.98%，通福B净值上涨0.98%，惠鑫B净值上涨2.07%。