20230827-太平洋-捷顺科技-002609.SZ-业绩符合预期_创新业务引领_6页_1mb

捷顺科技2023年中报分析总结

业绩概况：

• 2023上半年，公司实现营业收入653亿元，同比增长4490%。
• 归母净利润为030亿元，同比增长17774%。
• 毛利率下降0.73个百分点至40.42%，净利率上升14.19个百分点至4.83%。

费用控制：

• 销售费用率、管理费用率、研发费用率分别下降至20.11%、9.32%、7.96%。
• 创新业务收入达221亿元，同比增长9459%，占营收比重达33.82%。

核心创新业务：

1. 云托管业务实现收入05.5亿元，同比增长71.15%。
2. 捷停车服务收入04.8亿元，同比增长29.35%，覆盖车场35万，用户超11亿。
3. 停车时长和收费业务收入09.7亿元，同比增长371.56%。

战略进展：

• 捷停车服务与华为合作，集成HarmonyOS，提升服务覆盖能力。

投资建议与风险提示：

• 预计2023-2025年EPS为0.34元、0.43元、0.53元，维持“买入”评级。
• 风险：创新业务增速不及预期、行业竞争加剧。

财务数据（简要）:

• 营收和利润预测保持高速增长。
• 估值指标：PE居高，每股收益稳步上升。

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