AI手机行业深度：AI手机时代即将来临，软硬件迎来新一轮创新周期-240715-山西证券-33页_2mb

AI手机行业深度分析报告总结

AI浪潮重塑手机市场格局，新一轮换机周期即将到来。

据Counterpoint研究数据显示，2023年全球手机出货量达117亿部，但符合生成式AI手机标准的仅为1%。预计到2027年，生成式AI手机市场渗透率将达43%，出货量将从2023年的百万级增长至123亿部。

一、行业发展趋势

1. AI引领的新一轮创新周期：传统手机市场因创新停滞而增长乏力，AI技术将推动手机功能变革，通过革新交互方式、APP多样化及个性化服务满足用户多维度需求。

2. 边缘AI三种部署模式：

   • 终端侧边缘AI：适用于计算能力强的终端，如PC
   • 终端感知的混合AI：平衡数据隐私与计算效率
   • 终端与云端协同处理：根据算力需求动态分配计算任务

3. 芯片算力大幅提升：高通骁龙8Gen3、联发科天玑9300等新一代SoC芯片均搭载AI专用模块，推动AI手机渗透至中低端市场。

二、主要厂商动态

1. 苹果战略布局

   • WWDC24发布AppleIntelligence系统级AI解决方案，强调Powerful、Intuitive、Integrated三大核心优势
   • 自研Ferret-UI、MM1等边缘AI模型，构建技术壁垒
   • iPhone15 Pro系列成为首批支持AppleIntelligence的机型

2. 三星GalaxyS24系列：搭载高通骁龙8Gen3芯片，整合Gemini模型，推出即圈即搜、AI通话翻译等创新功能，以58%市场份额成为AI手机销售冠军。

3. 国产厂商差异化竞争：VIVO蓝心、OPPO安第斯等大模型加速落地，通过软硬件协同创新形成差异化优势。

三、市场前景

• 渗透率预测：2024Q1全球具备GenAI功能的手机市占率已达6%，预计2027年渗透率将达43%
• 价格带扩展：Redmi Turbo3以1999元定价标志着AI手机进入2000元以下价格带
• 带动效应：AI技术将加速传统消费电子行业转型，供应链价值量有望显著提升

四、重点公司梳理

1. 鹏鼎控股：全球FPC领域领先企业，受益于AI手机换机需求，汽车与服务器业务增长迅速

2. 立讯精密：深度绑定苹果产业链，在AI硬件整机及关键组件领域具备竞争优势，消费电子业务逐步复苏

3. 东山精密：通过切入特斯拉供应链实现业务多元化，FPC业务稳健增长

风险提示：AI产业发展进度不及预期、消费电子景气度修复缓慢、地缘政治影响等。

本报告仅供参考，不构成投资建议。完整研究报告请参见最后免责声明。