20181023-梧桐公会-新三板个股流动性评级周报_7页_625kb

新三板数据分析总结

核心内容概述

本报告分析了2018年10月19日新三板市场的流动性评级情况，涵盖了市场整体数据、个股评级变动情况及相关的风险提示。报告指出市场流动性整体呈下降趋势，同时部分个股流动性评级发生较大变动，投资者应关注流动性波动风险，并合理配置投资组合。

市场基本数据

• 挂牌公司数量：10923家
• 总股本：6404.39亿股
• 流通股本：3550.18亿股
• 成交金额：43866.31万元
• 成交数量：11253.28万股

流动性评级概况

• AA评级：5家，变动幅度为-37.5%

• A评级：13家，变动幅度为116.67%

• BA评级：71家，变动幅度为-13.41%

• B评级：39家，变动幅度为0%

• BC评级：58家，变动幅度为16%

• C评级：34家，变动幅度为-2.86%

• D评级：683家，变动幅度为-1.87%

• 合计：903家

• 有效市场占比：2.01%（保持不变）

• 单位成本可交易金额：

  • 平均值：¥165,047（较上次下跌14.24%）
  • 中位数：¥11,597（较上次下跌13.30%）

评级变动情况

• 评级上升：34只个股流动性评级上升，其中19只个股升级幅度超过2级
• 评级下降：34只个股流动性评级下降，其中17只个股降级幅度超过2级

评级变动幅度较大的个股

评级上调超过2级的个股

评级下调超过2级的个股

主要观点

• 新三板市场整体流动性下降，单位成本可交易金额平均值和中位数分别下跌14.24%和13.30%。
• 有效市场占比保持不变，但有效市场个股规模有所下降。
• 部分个股流动性评级显著上升或下降，需重点关注。
• 投资者应结合流动性波动风险评估，合理设定安全边际。

关键信息

• 风险提示：

  • 原始数据不可靠风险
  • 模型风险
  • 流动性波动风险

• 分析师声明：报告观点为研究员个人看法，与薪酬无直接关系。

• 免责声明：报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。

• 评级说明：

  • 买入：未来6个月投资收益率领先三板成分指数15%以上
  • 中性：未来6个月投资收益率与三板成分指数相差-15%至15%
  • 卖出：未来6个月投资收益率落后三板成分指数15%以上

图表目录

• 图表1：本次评级基本情况
• 图表2：本次流动性评级个股分布情况
• 图表3：本次评级中评级变动幅度较大的个股数量
• 图表4：本次评级上升超过2级的个股列表
• 图表5：本次评级下降超过2级的个股列表

结论

总体来看，新三板市场流动性呈现下降趋势，个股流动性评级变化较大，投资者应关注流动性风险，合理配置投资组合，并结合模型和数据来源的可靠性进行综合判断。