> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结（2026年7月22日） ## 核心内容概述 格林大华期货有限公司于2026年7月22日发布的基差及外盘日报，涵盖了多个金融衍生品市场的最新数据，包括股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工类和农产品类。报告通过分析基差率、价差、涨跌幅等数据，揭示了各品种的市场动态与价格差异。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 一、基差数据一览 #### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 上证50 | IH2609.CFE | 2923.6 | 49.6 | 2973.81 | 60.96 | 50.21 | 11.36 | 1.69 | 0.36 | 95.85% | | 沪深300 | IF2609.CFE | 4662.4 | 116.6 | 4739.23 | 140.91 | 76.83 | 24.31 | 1.62 | 0.48 | 88.80% | | 中证500 | IC2609.CFE | 7685.8 | 383.6 | 7800.61 | 389.3 | 114.81 | 5.70 | 1.47 | 0 | 69.29% | | 中证1000 | IM2609.CFE | 7164.4 | 314.6 | 7259.86 | 294.48 | 95.46 | -20.12 | 1.31 | -0.35 | 53.11% | - **基差率年度分位数**：多数品种处于较高位置，表明近期基差偏大。 - **基差率变化**：部分品种如中证1000基差率下降，可能反映期货与现货价格趋近。 #### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8275 | 5 | 9060 | 0 | 785 | -5 | 8.66 | -0.06 | 92.53% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 141620 | -2280 | 143880 | -7540 | 2260 | -5260 | 1.57 | -3.4 | 74.69% | | 沪铜 | CU2609.SHF | 105460 | 1670 | 105205 | 565 | -255 | -1105 | -0.24 | -1.05 | 27.80% | | 沪金 | AU2608.SHF | 889.66 | 15.42 | 886.35 | 13.45 | -3.31 | -1.97 | -0.37 | -0.22 | 40.66% | | 沪镍 | NI2609.SHF | 130620 | 700 | 130090 | -1040 | -530 | -1740 | -0.41 | -1.33 | 5.39% | | 沪银 | AG2610.SHF | 14420 | 667 | 14348 | 634 | -72 | -33 | -0.5 | -0.22 | 21.99% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 33760 | 400 | 32000 | 0 | -1760 | -400 | -5.5 | -1.25 | 49.79% | - **基差率年度分位数**：多数品种处于较高位置，部分如沪镍处于较低位置。 - **基差变化**：部分品种如工业硅、碳酸锂基差上升，沪铜、沪银基差下降。 #### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1275 | 3 | 1485 | 0 | 210 | -3 | 14.14 | -0.2 | 91.70% | | 硅铁 | SF609.CZC | 5782 | 0 | 6050 | 0 | 268 | 0 | 4.43 | 0 | 93.33% | | 不锈钢 | SS2609.SHF | 14800 | 120 | 15110 | 0 | 310 | -120 | 2.05 | -0.8 | 48.55% | | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3095 | -1 | 3140 | 0 | 45 | 1 | 1.43 | 0.03 | 1.24% | | 锰硅 | SM609.CZC | 5788 | -14 | 5870 | -30 | 82 | -16 | 1.4 | -0.26 | 95.44% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3297 | -1 | 3300 | 0 | 3 | 1 | 0.09 | 0.03 | 41.49% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 749 | -9 | 697 | -16 | -52 | -7 | -7.46 | -1.15 | 0.83% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1837 | -3 | 1670 | -10 | -167 | -7 | -10 | -0.48 | 91.25% | - **基差率年度分位数**：多数品种处于较高位置，如焦煤、硅铁。 - **基差变化**：部分品种如热卷、焦炭基差下降，可能反映期货价格趋近现货价格。 #### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 纯碱 | SA609.CZC | 1009 | 3 | 1280 | 0 | 271 | -3 | 21.17 | -0.24 | 99.17% | | 玻璃 | FG609.CZC | 904 | 14 | 1108.2 | 0 | 204.2 | -14 | 18.43 | -1.26 | 95.44% | | 沥青 | BU2609.SHF | 4164 | -127 | 4385 | 35 | 221 | 162 | 5.04 | 3.68 | 84.23% | | 烧碱 | SH609.CZC | 1889 | -23 | 1984.38 | 0 | 95.375 | 22.995 | 4.81 | 1.16 | 73.44% | | 瓶片 | PR609.CZC | 7164 | -150 | 7400 | -140 | 236 | 10 | 3.19 | 0.19 | 68.88% | | 20号胶 | NR2609.INE | 14535 | -185 | 14941.74 | -142.72 | 406.74 | 42.28 | 2.72 | 0.3 | 23.24% | | PTA | TA609.CZC | 5786 | -104 | 5930 | -160 | 144 | -56 | 2.43 | -0.85 | 80.91% | | 尿素 | UR609.CZC | 1725 | 5 | 1750 | -10 | 25 | -15 | 1.43 | -0.84 | 75.93% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 16815 | -170 | 16900 | -300 | 85 | -130 | 0.5 | -0.75 | 87.50% | | 合成橡胶 | BR2609.SHF | 13655 | -90 | 13700 | 0 | 45 | 90 | 0.33 | 0.66 | 30.29% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2707 | -95 | 2705 | -75 | -2 | 20 | -0.07 | 0.72 | 56.43% | | 原油 | SC2609.INE | 531 | -17.4 | 529 | -20 | -2 | -2.6 | -0.38 | -0.49 | 23.65% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3628 | -147 | 3535 | -103 | -93 | 44 | -2.63 | 1.14 | 3.73% | - **基差率年度分位数**：多数品种处于较高位置，如纯碱、玻璃。 - **基差变化**：部分品种如甲醇、燃料油基差上升，可能反映期货价格低于现货价格。 #### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 棉花 | CF609.CZC | 15965 | 40 | 17634 | 102 | 1669 | 62 | 9.46 | 0.29 | 80.91% | | 红枣 | CJ609.CZC | 7900 | 10 | 8600 | 0 | 700 | -10 | 8.14 | -0.12 | 99.17% | | 鸡蛋 | JD2609.DCE | 4153 | -38 | 4510 | 0 | 357 | 38 | 7.92 | 0.85 | 82.16% | | 棉纱 | CY609.CZC | 22320 | 5 | 23368 | 63 | 1048 | 58 | 4.48 | 0.23 | 82.16% | | 菜油 | OI609.CZC | 10037 | -13 | 10430 | -50 | 393 | -37 | 3.77 | -0.33 | 43.98% | | 玉米 | C2609.DCE | 2272 | -2 | 2340 | 0 | 68 | 2 | 2.91 | 0.09 | 83.82% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8542 | -57 | 8760 | -50 | 218 | 7 | 2.49 | 0.09 | 18.67% | | 白糖 | SR609.CZC | 5169 | 12 | 5210 | 0 | 41 | -12 | 0.79 | -0.23 | 35.27% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9240 | -149 | 9120 | -100 | -120 | 49 | -1.32 | 0.51 | 9.54% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2342 | 9 | 2280 | 0 | -62 | -9 | -2.72 | -0.4 | 8.71% | | 原木 | LG2609.DCE | 819 | 3 | 790 | 0 | -29 | -3 | -3.67 | -0.38 | 57.32% | | 生猪 | LH2609.DCE | 11425 | -50 | 10780 | -200 | -645 | -150 | -5.98 | -1.47 | 31.12% | | 豆粕 | M2609.DCE | 3148 | 19 | 2960 | 20 | -188 | 1 | -6.35 | 0.08 | 1.24% | - **基差率年度分位数**：多数品种处于中高位，如棉花、红枣。 - **基差变化**：部分品种如豆粕、菜油基差下降，可能反映期货价格高于现货价格。 --- ## 基差异动分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **沥青**：现货上涨35元，期货下跌127元，基差率从1.36%上升至5.04%，年度分位数为84.23%，处于近一年较高位置。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **沪镍**：现货下跌1040元，期货上涨700元，基差率从0.92%降至-0.41%，年度分位数为5.39%，处于近一年较低位置。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **沪铜**：现货上涨565元，期货上涨1670元，基差率由0.81%降至-0.24%，年度分位数为27.80%，处于近一年较低位置。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **碳酸锂**：现货下跌7540元，期货下跌2280元，基差率由4.97%降至1.57%，年度分位数为74.69%，处于中等位置。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **纯碱**：基差率为21.17%，年度分位数为99.17%，接近近一年最高位。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **铁矿石**：基差率为-7.46%，年度分位数为0.83%，接近近一年最低位。 --- ## 内外价差分析 ### 1. 内外价差上升幅度最大的品种 - **沪银**：内外价差由1408.7981上升至1551.0006，上升幅度最大，年度分位数为59.83%，处于适中位置。 ### 2. 内外价差下降幅度最大的品种 - **原油**：内外价差由-19.7031降至-25.8125，下降幅度最大，年度分位数为10.04%，处于近一年较低位置。 --- ## 附表说明 ### 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - **有色贵金属类**：如沪银、沪金、工业硅等，明确说明了现货价格的来源和规格。 - **农产品类**：如棉花、红枣、鸡蛋等，列明了现货区域、产品规格和价格类型。 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - 列出南华商品指数中各品种的权重，用于分析市场整体趋势。 ### 附表3：外盘期货单位、单位换算标准 - 提供了外盘期货与国内期货的单位换算标准，如黄金、白银、原油等。 --- ## 重要事项与风险提示 - 本报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对其准确性、完整性及时效性作任何保证。 - 所有分析、观点、结论及建议仅为市场研究结果，不构成投资建议或交易依据。 - 投资者应自行承担基于本报告进行交易决策所导致的一切风险。 - 期货市场风险巨大，可能导致本金全部损失，建议审慎决策。 --- ## 其他信息 - 报告中提供了多个图表，用于展示基差率、价差及涨跌幅的变化趋势。 - 报告末尾附有格林大华期货的二维码，供投资者关注其官方微信及资讯平台。