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格林大华期货基差及外盘日报总结（2026年7月22日）

核心内容概述

格林大华期货有限公司于2026年7月22日发布的基差及外盘日报，涵盖了多个金融衍生品市场的最新数据，包括股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工类和农产品类。报告通过分析基差率、价差、涨跌幅等数据，揭示了各品种的市场动态与价格差异。

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主要观点与关键信息

一、基差数据一览

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
上证50	IH2609.CFE	2923.6	49.6	2973.81	60.96	50.21	11.36	1.69	0.36	95.85%
沪深300	IF2609.CFE	4662.4	116.6	4739.23	140.91	76.83	24.31	1.62	0.48	88.80%
中证500	IC2609.CFE	7685.8	383.6	7800.61	389.3	114.81	5.70	1.47	0	69.29%
中证1000	IM2609.CFE	7164.4	314.6	7259.86	294.48	95.46	-20.12	1.31	-0.35	53.11%

• 基差率年度分位数：多数品种处于较高位置，表明近期基差偏大。
• 基差率变化：部分品种如中证1000基差率下降，可能反映期货与现货价格趋近。

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
工业硅	SI2609.GFE	8275	5	9060	0	785	-5	8.66	-0.06	92.53%
碳酸锂	LC2609.GFE	141620	-2280	143880	-7540	2260	-5260	1.57	-3.4	74.69%
沪铜	CU2609.SHF	105460	1670	105205	565	-255	-1105	-0.24	-1.05	27.80%
沪金	AU2608.SHF	889.66	15.42	886.35	13.45	-3.31	-1.97	-0.37	-0.22	40.66%
沪镍	NI2609.SHF	130620	700	130090	-1040	-530	-1740	-0.41	-1.33	5.39%
沪银	AG2610.SHF	14420	667	14348	634	-72	-33	-0.5	-0.22	21.99%
多晶硅	PS2609.GFE	33760	400	32000	0	-1760	-400	-5.5	-1.25	49.79%

• 基差率年度分位数：多数品种处于较高位置，部分如沪镍处于较低位置。
• 基差变化：部分品种如工业硅、碳酸锂基差上升，沪铜、沪银基差下降。

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
焦煤	JM2609.DCE	1275	3	1485	0	210	-3	14.14	-0.2	91.70%
硅铁	SF609.CZC	5782	0	6050	0	268	0	4.43	0	93.33%
不锈钢	SS2609.SHF	14800	120	15110	0	310	-120	2.05	-0.8	48.55%
螺纹钢	RB2610.SHF	3095	-1	3140	0	45	1	1.43	0.03	1.24%
锰硅	SM609.CZC	5788	-14	5870	-30	82	-16	1.4	-0.26	95.44%
热卷	HC2610.SHF	3297	-1	3300	0	3	1	0.09	0.03	41.49%
铁矿石	I2609.DCE	749	-9	697	-16	-52	-7	-7.46	-1.15	0.83%
焦炭	J2609.DCE	1837	-3	1670	-10	-167	-7	-10	-0.48	91.25%

• 基差率年度分位数：多数品种处于较高位置，如焦煤、硅铁。
• 基差变化：部分品种如热卷、焦炭基差下降，可能反映期货价格趋近现货价格。

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
纯碱	SA609.CZC	1009	3	1280	0	271	-3	21.17	-0.24	99.17%
玻璃	FG609.CZC	904	14	1108.2	0	204.2	-14	18.43	-1.26	95.44%
沥青	BU2609.SHF	4164	-127	4385	35	221	162	5.04	3.68	84.23%
烧碱	SH609.CZC	1889	-23	1984.38	0	95.375	22.995	4.81	1.16	73.44%
瓶片	PR609.CZC	7164	-150	7400	-140	236	10	3.19	0.19	68.88%
20号胶	NR2609.INE	14535	-185	14941.74	-142.72	406.74	42.28	2.72	0.3	23.24%
PTA	TA609.CZC	5786	-104	5930	-160	144	-56	2.43	-0.85	80.91%
尿素	UR609.CZC	1725	5	1750	-10	25	-15	1.43	-0.84	75.93%
天然橡胶	RU2609.SHF	16815	-170	16900	-300	85	-130	0.5	-0.75	87.50%
合成橡胶	BR2609.SHF	13655	-90	13700	0	45	90	0.33	0.66	30.29%
甲醇	MA609.CZC	2707	-95	2705	-75	-2	20	-0.07	0.72	56.43%
原油	SC2609.INE	531	-17.4	529	-20	-2	-2.6	-0.38	-0.49	23.65%
燃料油	FU2609.SHF	3628	-147	3535	-103	-93	44	-2.63	1.14	3.73%

• 基差率年度分位数：多数品种处于较高位置，如纯碱、玻璃。
• 基差变化：部分品种如甲醇、燃料油基差上升，可能反映期货价格低于现货价格。

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
棉花	CF609.CZC	15965	40	17634	102	1669	62	9.46	0.29	80.91%
红枣	CJ609.CZC	7900	10	8600	0	700	-10	8.14	-0.12	99.17%
鸡蛋	JD2609.DCE	4153	-38	4510	0	357	38	7.92	0.85	82.16%
棉纱	CY609.CZC	22320	5	23368	63	1048	58	4.48	0.23	82.16%
菜油	OI609.CZC	10037	-13	10430	-50	393	-37	3.77	-0.33	43.98%
玉米	C2609.DCE	2272	-2	2340	0	68	2	2.91	0.09	83.82%
豆油	Y2609.DCE	8542	-57	8760	-50	218	7	2.49	0.09	18.67%
白糖	SR609.CZC	5169	12	5210	0	41	-12	0.79	-0.23	35.27%
棕榈油	P2609.DCE	9240	-149	9120	-100	-120	49	-1.32	0.51	9.54%
菜粕	RM609.CZC	2342	9	2280	0	-62	-9	-2.72	-0.4	8.71%
原木	LG2609.DCE	819	3	790	0	-29	-3	-3.67	-0.38	57.32%
生猪	LH2609.DCE	11425	-50	10780	-200	-645	-150	-5.98	-1.47	31.12%
豆粕	M2609.DCE	3148	19	2960	20	-188	1	-6.35	0.08	1.24%

• 基差率年度分位数：多数品种处于中高位，如棉花、红枣。
• 基差变化：部分品种如豆粕、菜油基差下降，可能反映期货价格高于现货价格。

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基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 沥青：现货上涨35元，期货下跌127元，基差率从1.36%上升至5.04%，年度分位数为84.23%，处于近一年较高位置。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 沪镍：现货下跌1040元，期货上涨700元，基差率从0.92%降至-0.41%，年度分位数为5.39%，处于近一年较低位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 沪铜：现货上涨565元，期货上涨1670元，基差率由0.81%降至-0.24%，年度分位数为27.80%，处于近一年较低位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 碳酸锂：现货下跌7540元，期货下跌2280元，基差率由4.97%降至1.57%，年度分位数为74.69%，处于中等位置。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 纯碱：基差率为21.17%，年度分位数为99.17%，接近近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 铁矿石：基差率为-7.46%，年度分位数为0.83%，接近近一年最低位。

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内外价差分析

1. 内外价差上升幅度最大的品种

• 沪银：内外价差由1408.7981上升至1551.0006，上升幅度最大，年度分位数为59.83%，处于适中位置。

2. 内外价差下降幅度最大的品种

• 原油：内外价差由-19.7031降至-25.8125，下降幅度最大，年度分位数为10.04%，处于近一年较低位置。

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附表说明

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 有色贵金属类：如沪银、沪金、工业硅等，明确说明了现货价格的来源和规格。
• 农产品类：如棉花、红枣、鸡蛋等，列明了现货区域、产品规格和价格类型。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 列出南华商品指数中各品种的权重，用于分析市场整体趋势。

附表3：外盘期货单位、单位换算标准

• 提供了外盘期货与国内期货的单位换算标准，如黄金、白银、原油等。

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重要事项与风险提示

• 本报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对其准确性、完整性及时效性作任何保证。
• 所有分析、观点、结论及建议仅为市场研究结果，不构成投资建议或交易依据。
• 投资者应自行承担基于本报告进行交易决策所导致的一切风险。
• 期货市场风险巨大，可能导致本金全部损失，建议审慎决策。

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其他信息

• 报告中提供了多个图表，用于展示基差率、价差及涨跌幅的变化趋势。
• 报告末尾附有格林大华期货的二维码，供投资者关注其官方微信及资讯平台。