20210330-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_5页_140kb

金属小组晨报纪要总结

核心内容概述

本报告总结了多个金属期货品种隔夜走势及市场分析，涵盖贵金属、铜、铝、锌、铅、镍、锡、不锈钢、动力煤、焦煤、焦炭、硅铁、锰硅、铁矿石、热轧卷板等。整体来看，市场受到美联储政策预期、美元指数走势、工业利润数据、库存变化及供需关系等多重因素影响，呈现震荡调整、高抛低吸、逢低做多等操作建议。

贵金属

• 行情表现：沪金下破20日均线，沪银仍位于均线组下方。
• 影响因素：
  • Archgos Capital对冲基金风险事件引发恐慌，美元指数上涨。
  • 市场关注拜登3万亿基建计划进展。
• 技术分析：
  • 日线KDJ指标向下发散，关注小时线布林线下轨支撑。
• 操作建议：
  • 沪金：背靠363元/克之上逢低多，止损362.5元/克。
  • 沪银：背靠5160元/千克之上逢低多，止损5150元/千克。

沪锌

• 行情表现：沪锌主力2105合约延续涨势。
• 影响因素：
  • 工业企业利润数据向好，但美元指数限制涨幅。
  • 库存外减内增，加工费小幅回升但处于低位。
• 技术分析：
  • 日线KDJ指标向上，但小时线MACD红柱缩短。
• 操作建议：
  • 在22000-21700元/吨区间高抛低吸，止损各150元/吨。

沪铅

• 行情表现：沪铅主力2105合约大幅上扬，创3月4日来新高。
• 影响因素：
  • 工业企业利润数据向好，但美元指数压制涨幅。
  • 库存下滑，冶炼厂挺价意愿不高，下游观望情绪较重。
• 技术分析：
  • 日线KDJ指标向上，小时线MACD涨势缓和。
• 操作建议：
  • 背靠15350元/吨之下逢高空，止损15450元/吨。

沪铜

• 行情表现：沪铜2105合约震荡调整。
• 影响因素：
  • 美联储政策预期升温，美元指数高位。
  • 铜矿库存下降，TC下调，冶炼成本高企。
  • 智利和秘鲁罢工风险解除，供应恢复预期增强。
• 技术分析：
  • 主流持仓增空减多，三角收敛，预计短线调整。
• 操作建议：
  • 在65900-67000元/吨区间高抛低吸，止损各400元/吨。

沪铝

• 行情表现：沪铝2105合约震荡调整。
• 影响因素：
  • 美联储政策预期升温，美元指数高位。
  • 国储可能抛售铝锭，供应担忧。
  • 铝锭库存下降，下游需求回暖。
• 技术分析：
  • 多头减仓，三角收敛，预计高位调整。
• 操作建议：
  • 在17200-17600元/吨区间高抛低吸，止损各150元/吨。

沪镍

• 行情表现：沪镍2106合约震荡调整。
• 影响因素：
  • 美联储政策预期升温，美元指数高位。
  • 镍矿库存降至近年最低，诺里尔斯克矿井重启延迟。
  • 印尼新规不包括镍矿石，供应偏紧。
• 技术分析：
  • 空头增仓，日线MACD低位金叉，预计低位企稳。
• 操作建议：
  • 在121500-125000元/吨区间操作，止损各1200元/吨。

沪锡

• 行情表现：沪锡2105合约震荡调整。
• 影响因素：
  • 美联储政策预期升温，美元指数高位。
  • 锡矿产量超预期，锡矿价格回落。
  • 下游需求乏力，库存小幅回落。
• 技术分析：
  • 空头减仓，三角收敛，预计短线震荡。
• 操作建议：
  • 在173000-177500元/吨区间操作，止损各1500元/吨。

不锈钢

• 行情表现：不锈钢2106合约冲高震荡。
• 影响因素：
  • 铬铁产量受限电、焦炭紧张影响，价格强势。
  • 镍价低位回升，成本支撑增强。
  • 中国发改委表态打击市场情绪。
  • 出口订单增加，下游补货热情升温。
• 技术分析：
  • 空头减仓，MACD低位金叉，预计震荡偏强。
• 操作建议：
  • 在14550元/吨附近做多，止损14450元/吨。

动力煤

• 行情表现：ZC105合约震荡整理。
• 影响因素：
  • 现货价格继续上涨，供应收紧。
  • 内蒙、榆林地区煤管票紧张及停产检修。
• 技术分析：
  • MACD红色动能柱扩大，短线偏强。
• 操作建议：
  • 在730元/吨附近买入，止损723元/吨。

焦煤

• 行情表现：JM2105合约震荡上行。
• 影响因素：
  • 主焦煤价格坚挺，低硫煤小幅上涨。
  • 产地安全、环保检查趋严，供应收缩。
• 技术分析：
  • MACD红色动能柱扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：
  • 在1655元/吨附近短多，止损1635元/吨。

焦炭

• 行情表现：J2105合约小幅下跌。
• 影响因素：
  • 部分钢厂开启第八轮提降，采购积极性不高。
  • 焦企持续垒库，下游压价意向仍存。
• 技术分析：
  • MACD红色动能柱扩大，关注均线压力。
• 操作建议：
  • 在2270元/吨附近短多，止损2240元/吨。

硅铁

• 行情表现：SF2105合约震荡下跌。
• 影响因素：
  • 钢厂招标需求减少，现货库存消耗缓慢。
  • 交割库库存增长，市场承压。
• 技术分析：
  • MACD绿色动能柱变化不大，关注上方压力。
• 操作建议：
  • 在6850元/吨附近短空，止损6930元/吨。

锰硅

• 行情表现：SM2105合约高开低走。
• 影响因素：
  • 硅锰现货市场小幅松动，内蒙产量不稳。
  • 用电政策缓解，但控耗任务仍重。
• 技术分析：
  • MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：
  • 在6880元/吨附近短空，止损6960元/吨。

铁矿石

• 行情表现：I2105合约减仓下行。
• 影响因素：
  • 现货报价上调，贸易商报价积极。
  • 唐山环保限产政策逐步消化，市场情绪转强。
  • 碳排放核查消息或打压矿价。
• 技术分析：
  • 运行于MA5均线上方，MACD红柱缩小。
• 操作建议：
  • 在1115-1055区间低买高抛，止损15元/吨。

热轧卷板

• 行情表现：HC2105合约震荡偏强。
• 影响因素：
  • 现货市场库存下降，商家出货压力小。
  • 资源成本高企，价格有较强支撑。
• 技术分析：
  • 均线多头排列，MACD红柱放大。
• 操作建议：
  • 在5280元/吨上方维持偏多交易。