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有色金属市场总结（2022/10/31）

核心内容概述

2022年10月31日，全球有色金属市场整体表现偏弱，主要受美联储加息预期、全球经济放缓及能源价格波动影响。国内金属市场在需求旺季和库存低位支撑下维持震荡走势，而国际市场则因宏观压力和能源担忧而承压下行。

主要金属走势分析

铜

• 主力合约：CU2212，收盘价62060元，跌幅2.22%。
• 市场表现：
  • 伦铜周五低开低走，收于7558美元，接近20日均线。
  • 沪铜低开低走，收盘62400元，市场情绪谨慎。
  • 短线受美联储加息压力影响，中期维持区间震荡。
  • 国际铜升水继续上升至1275点，外盘比价高于内盘。
• 支撑与压力：
  • 上方压力位65000元。
  • 下方支撑位62000元。

铝

• 主力合约：AL2212，收盘价17535元，跌幅4.23%。
• 市场表现：
  • 伦铝周五探底回升，收于2234美元。
  • 沪铝夜盘低开低走，收盘17535元，成交持仓均上升。
  • 市场情绪偏向乐观，国内进入旺季，库存持续低位。
• 支撑与压力：
  • 上方压力位19000元。
  • 下方支撑位17500元。
  • 成本支撑位于18000元附近。

锌

• 主力合约：ZN2212，收盘价22610元，跌幅5.40%。
• 市场表现：
  • 伦锌小幅高开后大幅回落，收中阴线。
  • 沪锌低开低走，收大阴线。
  • 美国通胀数据强势，美联储预计加息75基点，压制锌价。
  • 欧洲能源价格回落，但冬季能源危机忧虑仍存。
  • LME锌库存跌至历史低位，国内矿加工费上调，产量环比增加。
  • 下游需求疲弱，开工率下滑，短期锌价弱势延续。
• 支撑与压力：
  • 国内库存低位支撑，限制锌价下跌空间。

铅

• 主力合约：PB2212，收盘价15180元，涨幅0.63%。
• 市场表现：
  • 伦铅低位大幅反弹，收大阳线。
  • 沪铅高开后窄幅震荡，收十字星。
  • LME铅库存持续低位，现货维持小幅升水。
  • 国内原生铅产量高位，再生铅产能较大，安徽等地疫情缓和带动开工率回升。
  • 蓄电池旺季需求强劲，铅价或高位震荡。
• 支撑与压力：
  • 短期高位震荡，但中期供应增加，弱势下跌格局难以改变。

宏观环境影响

• 中国央行：房地产贷款增速回落，但房地产开发贷款增速提升。
• 美国通胀：9月核心PCE物价指数同比上升5.1%，低于预期5.2%，但高于前值4.9%，仍处高位。
• 美元走势：美元小幅上涨，受美联储加息预期支撑。
• 欧洲经济：欧元区10月工业景气指数为-1.2，创2021年1月以来新低，显示经济疲软。

贵金属市场

• 市场表现：贵金属今日亚盘震荡走弱，沪金收小阳线，沪银收小阴线。
• 影响因素：
  • 美国财政部长耶伦表示通胀“高得令人无法接受”，但未看到短期衰退迹象。
  • 美国9月核心PCE物价指数同比升5.1%，高于前值4.9%，符合市场预期。
• 市场展望：短期维持震荡走势，关注周四凌晨美联储议息会议结果。

分析师信息

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