苏州赛伍应用技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月20日报送）_457页_3mb

报告摘要

苏州赛伍应用技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

苏州赛伍应用技术股份有限公司（以下简称“赛伍技术”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），并计划在上海证券交易所上市。本次发行的总股本不低于4,000万股，其中公司公开发行新股不低于4,000万股，公司股东公开发售股份不超过2,000万股。公司及股东对股份锁定、稳定股价、填补即期回报等事项作出了一系列承诺，并制定了相应的约束措施。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

实际控制人、控股股东及部分股东：
- 承诺在公司股票上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，也不由公司回购。
- 若公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，或上市后6个月期末股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 若违反承诺，相关收益将上缴公司，或公司有权扣留其现金分红。
董事、监事、高级管理人员：
- 承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份，离任后半年内不转让。
- 担任高管期间，每年转让股份不超过其持股总数的25%。
- 若违反承诺，其收益将上缴公司，或公司有权扣留其薪酬和分红。
其他股东（如银煌投资、承裕投资等）：
- 承诺在公司股票上市后12个月内不转让其持有的股份。

二、稳定股价预案

公司股票上市后三年内，若股价低于每股净资产，公司将启动稳定股价预案，包括：

公司回购股份；
控股股东、实际控制人增持；
董事（不含独立董事）及高级管理人员增持。

具体措施包括：

董事会应在触发条件后2个交易日内发布提示公告，并在5个交易日内制定并公告稳定股价方案。
公司回购资金总额不超过首次公开发行募集资金总额，单次不超过上一年度净利润的10%，年度不超过30%。
控股股东、实际控制人单次增持资金不超过其上一年度现金分红的30%，年度不超过60%。
董事、高管单次增持资金不超过其上一年度薪酬的30%，年度不超过其薪酬总额。

若未履行稳定股价措施，公司及相关方需公开说明原因、道歉，并承担相应赔偿责任。

三、填补被摊薄即期回报的措施

公司承诺采取以下措施以提升经营业绩，降低即期回报被摊薄的风险：

提升公司经营业绩：
- 优化现有业务，加强技术创新与产品改进；
- 提高运营效率，降低运营成本；
- 加快募投项目进度，尽快实现预期收益。
加强募集资金管理：
- 制定《募集资金管理制度》，确保资金使用规范、安全、高效；
- 募集资金专项存储，用于指定投资项目。
强化投资者回报机制：
- 制定《股东分红回报规划》，确保利润分配的连续性和稳定性；
- 在符合利润分配条件的情况下，优先进行现金分红，且分红比例不低于可分配利润的10%，在有重大资金支出时不低于20%。
公司治理与利润分配政策：
- 建立健全股东大会、董事会、监事会等制度；
- 利润分配政策保持一致性、合理性与稳定性，兼顾公司长远发展和股东利益。

四、风险提示

公司特别提醒投资者关注以下风险：

行业周期性波动风险：公司主营产品为太阳能背板，与光伏行业发展密切相关，受宏观经济政策影响较大。
产业政策变动风险：光伏行业依赖政策支持，政策变化可能影响市场需求和价格。
技术替代风险：若技术发展导致太阳能背板材料或工艺被替代，将对公司业绩造成影响。
产品销售价格下降风险：近年来公司主要产品销售价格持续下降，行业竞争加剧。
应收账款及应收票据坏账风险：公司应收账款占比较高，若客户经营不善或回款不及时，可能影响现金流。
经营活动现金流为负风险：公司处于高速扩张期，可能造成现金流压力。

关键承诺与约束措施

1. 股份锁定与减持承诺

实际控制人、控股股东及部分股东：锁定36个月，减持需提前公告，且减持价格不低于发行价。
董事、高管：锁定36个月，减持需提前公告，且减持价格不高于每股净资产。
其他股东：锁定12个月，减持需提前公告。

2. 稳定股价承诺

若股价低于每股净资产，公司及股东需采取稳定股价措施，包括回购或增持。
未履行稳定股价承诺的，需公开说明原因、道歉，并承担赔偿责任。

3. 填补即期回报承诺

若公司未履行填补回报承诺，需公开说明原因、道歉，并上缴收益或扣留分红。

4. 信息披露与赔偿承诺

若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及中介机构需承担赔偿责任。
公司承诺按市场价格回购股份，若股票停牌，则按停牌前交易均价计算。

公司治理与利润分配政策

利润分配政策：
- 每年至少进行一次利润分配，优先现金分红。
- 现金分红比例不低于可分配利润的10%，有重大资金支出时不低于20%。
- 最近三年以现金方式累计分配利润不低于年均可分配利润的30%。
股利分配规划：
- 公司制定了上市后三年内的利润分配规划，确保股东合理回报。
- 利润分配方案需经董事会、监事会审议，并提交股东大会批准。
滚存利润分配安排：
- 若发行新股成功，滚存利润由新老股东按持股比例共享。

保荐机构与中介机构承诺

东吴证券作为主承销商，承诺若其制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
天衡会计师事务所、上海市广发律师事务所等中介机构承诺在发生相关问题时，将积极赔偿投资者损失。

专业术语说明

文档中涉及多项专业术语，包括：

功能性高分子材料：用于太阳能电池组件的封装材料。
太阳能背板：保护太阳能电池组件的材料，具有耐候、绝缘、水汽阻隔等功能。
氟膜、氟皮膜、PVF、PVDF、ETFE、PET基膜、EVA、POE：均为公司主要产品或原材料，具有特定性能和应用领域。

总结

本招股说明书主要介绍了苏州赛伍应用技术股份有限公司首次公开发行A股的发行概况、重要承诺、稳定股价预案、填补即期回报措施、风险提示及公司治理结构等内容。公司承诺在上市后采取多种措施提升经营业绩，保障股东利益，并对股份锁定、股价稳定、信息披露等方面作出明确的约束性承诺。同时，公司也提示投资者关注光伏行业周期性波动、政策变动、技术替代、产品价格下降及应收账款坏账等风险因素。

展开完整摘要