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基金净值下跌，股票型和混合型仓位均下降

核心内容

本周基金市场整体呈现下跌趋势，股票型和混合型开放式基金的净值均出现不同程度的下跌。股票型基金平均净值下跌1.03个百分点，混合型基金平均净值下跌0.47个百分点。基金仓位方面，股票型基金平均仓位为87.36%，较上周下降0.31个百分点；混合型基金平均仓位为53.79%，较上周下降0.57个百分点。整体来看，基金仓位和净值均出现下降，反映出市场环境的不确定性及投资者的谨慎态度。

主要观点

• 净值变化：股票型基金中有49只实现净值上涨，258只下跌，最大涨幅为2.10%，最大跌幅为-5.81%；混合型基金中有880只上涨，1942只下跌，最大涨幅为4.93%，最大跌幅为-8.13%。
• 仓位变化：股票型基金和混合型基金的仓位均有所下降，且仓位变化幅度较大。股票型基金的仓位变化主要集中在大盘股和中盘股，降幅较大；混合型基金的仓位变化相对集中，且有部分基金仓位低于50%。
• 市场趋势：基金净值和仓位的下跌趋势与上证综指的表现密切相关，基金仓位与股指下跌同步加速。

关键信息

基金净值变化

• 股票型基金：326只基金中，49只上涨，258只下跌，平均涨跌幅为-1.03%。
• 混合型基金：3114只基金中，880只上涨，1942只下跌，平均涨跌幅为-0.47%。

基金仓位变化

• 股票型基金：平均仓位为87.36%，较上周下降0.31个百分点。
• 混合型基金：平均仓位为53.79%，较上周下降0.57个百分点。
• 股票配置比例：
  • 大盘股仓位为57.09%，下降0.57个百分点。
  • 中盘股仓位为60.83%，下降0.58个百分点。
  • 小盘股仓位为56.34%，下降0.16个百分点。

基金资金配置分布

• 约28%的股票型基金股票配置比例介于90%~95%，占比继续下降。
• 近19%的混合型基金股票配置比例介于90%~95%。
• 约20%的混合型基金仓位低于50%。

基金仓位变化率分布

• 近16.93%的股票型基金仓位变化大于2.3%，其中减幅大于2.3%的基金数量多于增幅超过2.3%的基金数量。
• 近15.33%的混合型基金仓位变化大于2.4%。
• 减幅大于2.4%的股票型基金数量多于增幅超过2.4%的混合型基金数量。

基金公司仓位变化

基金公司仓位变化情况如下（部分示例）：

• 安信：本周仓位42.23%，上周42.10%，变动+0.12%。
• 宝盈：本周仓位82.76%，上周83.22%，变动-0.47%。
• 北信瑞丰：本周仓位45.21%，上周45.02%，变动+0.19%。
• 博时：本周仓位54.99%，上周56.55%，变动-1.56%。
• 财通：本周仓位62.15%，上周63.70%，变动-1.54%。
• 创金合信：本周仓位50.60%，上周50.22%，变动+0.38%。
• 大成：本周仓位55.30%，上周56.33%，变动-1.03%。
• 德邦：本周仓位59.06%，上周58.70%，变动+0.36%。
• 东方：本周仓位60.12%，上周58.80%，变动+1.33%。
• 东吴：本周仓位68.92%，上周71.38%，变动-2.47%。

规模TOP100基金仓位

规模TOP100基金的仓位变化如下（部分示例）：

• 易方达消费行业：本周仓位91.19%，上周88.34%，变动+2.85%。
• 招商丰庆A：本周仓位17.15%，上周17.42%，变动-0.27%。
• 易方达瑞惠：本周仓位24.77%，上周28.41%，变动-3.64%。
• 南方消费活力：本周仓位59.52%，上周58.94%，变动+0.58%。
• 东方红睿丰：本周仓位80.96%，上周81.5，变动-0.54%。
• 兴全趋势投资：本周仓位84.87%，上周84.81%，变动+0.06%。
• 嘉实新机遇：本周仓位58.51%，上周60.29%，变动-1.78%。
• 华夏新经济：本周仓位86.86%，上周83.56%，变动+3.3%。
• 汇添富医疗服务：本周仓位58.04%，上周58.21%，变动-0.17%。
• 易方达科讯：本周仓位52.74%，上周95%，变动0%。

风险提示

• 系统性风险：股市波动存在系统性风险，投资者需谨慎对待。

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分析师简介

• 郑闵钢：房地产行业首席研究员，东兴证券研究所成员，拥有丰富的行业研究经验。
• 闵繁皓：研究助理，金融硕士研究生，自2017年5月加入东兴证券研究所。

分析师承诺

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