20170806-东兴证券-基金仓位周报_期内股_混基金净值及仓位双降_14页_1mb

报告摘要

本期（2017年07月31日至08月04日）基金市场整体表现疲软，股票型和混合型开放式基金的净值均出现下降趋势，且基金仓位也呈现小幅下降。报告指出，基金净值和仓位的变化反映了市场环境及基金公司投资策略的调整。

基金净值变化：
- 本周纳入监测的股票型开放式基金共915只，其中307只净值上涨，608只净值下跌，最大涨幅为10.38%，最大跌幅为-6.7%，平均涨跌幅为-0.21%。
- 混合型开放式基金共2749只，948只净值上涨，1801只净值下跌，最大涨幅为6.14%，最大跌幅为-6.7%，平均涨跌幅为-0.29%。
- 股票型基金净值变化较为分散，涨跌幅主要分布在-2%~2%之间，而混合型基金净值变化相对集中，主要分布在-1%~2%之间。
基金仓位变化：
- 混合型开放式基金平均仓位为49.44%，较上周下降0.4个百分点。
- 股票型开放式基金平均仓位为82.1%，较上周下降0.44个百分点。
- 大盘股仓位为52.32%，中盘股为63.17%，小盘股为67.8%，均出现不同程度的下降。
资金配置分布：
- 约22.87%的股票型基金（含偏股型）股票配置比例介于90%~95%之间，比例继续下降。
- 近12.38%的混合型基金股票配置比例介于90%~95%之间，约20.97%的混合型基金仓位低于50%。
仓位变化分布：
- 股票型基金中，近8.89%的基金仓位变化超过2.1%，其中减幅超过2.1%的基金数量略少于涨幅超过2.1%的基金。
- 混合型基金中，近4.26%的基金仓位变化超过2.4%，减幅超过2.4%的股票型基金数量明显高于涨幅超过2.4%的混合型基金数量。

基金公司仓位对比：
- 各基金公司仓位变动差异显著，如东兴证券仓位下降4.69%，而红土创新和红塔红土仓位显著上升，分别达到8.15%和7.73%。
- 部分基金公司仓位波动较大，如九泰、民生加银、国泰等，仓位变化超过5%。
规模TOP100基金仓位：
- 按规模排序的TOP100基金中，部分基金仓位变化明显，如易方达瑞惠、华夏回报2号、广发策略优选等。
- 一些基金的仓位变动超过2%，如华夏回报2号仓位下降4.19%，而财通多策略福享仓位上升3.50%。

公司投资评级：
- 强烈推荐：公司股价相对沪深300指数收益率超过15%。
- 推荐：公司股价相对沪深300指数收益率介于5%~15%之间。
- 中性：公司股价相对沪深300指数收益率介于-5%~5%之间。
- 回避：公司股价相对沪深300指数收益率低于-5%。
行业投资评级：
- 看好：行业指数相对沪深300指数收益率超过5%。
- 中性：行业指数相对沪深300指数收益率介于-5%~5%之间。
- 看淡：行业指数相对沪深300指数收益率低于-5%。