20180702-东兴证券-基金仓位周报_基金净值下跌_股票型和混合型仓位均上涨_12页_859kb

报告摘要

基金净值下跌，股票型和混合型仓位均上涨

核心内容

本周基金市场整体呈现下跌趋势，股票型基金与混合型基金的净值均出现不同程度的下跌。股票型开放式基金共有327只，其中127只净值上涨，190只净值下跌，最大涨幅为10.83%，最大跌幅为-6.23%，平均涨跌幅为-0.16%。混合型开放式基金共有3116只，其中1112只净值上涨，1801只净值下跌，最大涨幅为12.63%，最大跌幅为-9.24%，平均涨跌幅为-0.38%。

尽管基金净值整体下跌，但基金仓位有所上升。股票型基金平均仓位为88.88%，较上周上升0.76个百分点；混合型基金平均仓位为54.70%，较上周上升0.53个百分点。此外，不同市值股票的仓位也有所变化，其中小盘股仓位变动最大，上升了1.56个百分点。

主要观点

基金净值变化：本周基金净值整体呈下跌趋势，股票型基金平均跌幅为-0.16%，混合型基金平均跌幅为-0.38%。虽然部分基金实现净值上涨，但整体市场环境对基金表现不利。
基金仓位变化：股票型基金和混合型基金的平均仓位均有所上升，表明市场整体偏乐观，基金经理倾向于增加股票配置。
基金仓位分布：约62%的股票型基金股票配置比例超过90%，而混合型基金中约24%的基金股票配置比例超过90%，同时约20%的混合型基金仓位低于50%。
仓位变化率分布：股票型基金中，约29.19%的基金仓位变化率超过1.7%，其中增加仓位的基金数量多于减少仓位的基金数量。混合型基金中，约20.61%的基金仓位变化率超过3.4%，同样增加仓位的基金数量多于减少仓位的基金数量。

关键信息

基金类型与数量：
- 股票型开放式基金：327只，其中127只净值上涨，190只净值下跌。
- 混合型开放式基金：3116只，其中1112只净值上涨，1801只净值下跌。
基金仓位数据：
- 股票型基金平均仓位为88.88%，较上周上升0.76个百分点。
- 混合型基金平均仓位为54.70%，较上周上升0.53个百分点。
- 大盘股仓位：57.98%，变动0.50个百分点。
- 中盘股仓位：62.05%，变动0.18个百分点。
- 小盘股仓位：59.36%，变动1.56个百分点。
股票配置比例：
- 股票型基金中，约62%的基金股票配置比例超过90%。
- 混合型基金中，约24%的基金股票配置比例超过90%，约20%的基金仓位低于50%。
仓位变化率：
- 股票型基金中，约29.19%的基金仓位变化率超过1.7%，其中增加仓位的基金数量多于减少仓位的基金数量。
- 混合型基金中，约20.61%的基金仓位变化率超过3.4%，同样增加仓位的基金数量多于减少仓位的基金数量。