贵金属市场分析总结
核心内容
本报告主要分析了当前贵金属市场的行情走势、影响因素及策略观点，涉及黄金和白银的主要市场数据、价格变动、成交量、持仓量等信息。同时，报告提供了市场背景、关键事件及未来展望，为投资者提供参考。
市场概况
价格走势
- 沪金：下跌2.12%，报873.26元/克
- 沪银：下跌2.84%，报14015.00元/千克
- COMEX金：下跌2.55%，报4008.70美元/盎司
- COMEX银：下跌3.63%，报57.98美元/盎司
市场环境
- 美元指数：报101.29
- 美国10年期国债收益率：报4.62%
- 地缘政治风险：中东局势升级，特朗普宣布对伊朗实施封锁
- 货币政策预期：美联储理事沃勒表示若通胀数据持续走高，可能考虑进一步加息
主要观点
趋势分析
- 贵金属震荡下行：在地缘政治冲突与美联储加息预期的双重压力下，贵金属市场整体呈现震荡下行趋势。
- 实际利率上升：美元指数维持高位，美债收益率上行，实际利率持续走高，压制贵金属价格。
- 通胀交易主导市场：当前市场关注点集中于通胀数据，若通胀未明显回落，贵金属上行空间将受限。
交易策略
- 短期观望：建议投资者在短期内保持观望态度，注意控制仓位。
- 关注关键数据：需密切关注今晚发布的美国CPI数据，以判断市场对通胀的反应。
- 价格区间参考：
- 沪金：参考运行区间800-900元/克
- 沪银：参考运行区间13500-14500元/千克
关键信息
数据汇总（2026-07-13 vs 2026-07-10）
COMEX黄金
| 项目 |
2026-07-13 |
2026-07-10 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 收盘价(活跃合约) |
4128.90 |
4132.60 |
下跌 |
-0.09% |
37.69% |
| 成交量 |
9.18 |
12.51 |
下跌 |
-26.60% |
3.57% |
| 持仓量 |
37.18 |
36.95 |
上涨 |
0.60% |
24.52% |
| 库存 |
844 |
844 |
平衡 |
0.00% |
0.79% |
LBMA黄金
| 项目 |
2026-07-13 |
2026-07-10 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 收盘价 |
4099.15 |
4130.15 |
下跌 |
-0.75% |
37.10% |
| 收盘价(活跃合约) |
885.94 |
897.94 |
下跌 |
-1.34% |
27.30% |
| 成交量 |
25.94 |
21.66 |
上涨 |
19.76% |
19.27% |
SHFE黄金
| 项目 |
2026-07-13 |
2026-07-10 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 持仓量 |
27.81 |
27.85 |
下跌 |
-0.15% |
5.22% |
| 库存 |
112.65 |
112.65 |
平衡 |
0.00% |
96.78% |
| 沉淀资金 |
394.14 |
400.09 |
流出 |
-1.49% |
2.86% |
| 收盘价 |
885.58 |
896.87 |
下跌 |
-1.26% |
27.30% |
AuT+D
| 项目 |
2026-07-13 |
2026-07-10 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 成交量 |
38.36 |
22.18 |
上涨 |
72.97% |
32.12% |
| 持仓量 |
193.27 |
197.38 |
下跌 |
-2.08% |
8.03% |
COMEX白银
| 项目 |
2026-07-13 |
2026-07-10 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 收盘价(活跃合约) |
60.30 |
60.36 |
下跌 |
-0.09% |
45.49% |
| 持仓量 |
10.49 |
10.90 |
下跌 |
-3.77% |
2.18% |
| 库存 |
10159 |
10158 |
上涨 |
0.01% |
25.79% |
LBMA白银
| 项目 |
2026-07-13 |
2026-07-10 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 收盘价 |
59.35 |
58.83 |
上涨 |
0.88% |
45.70% |
| 收盘价(活跃合约) |
14,135.00 |
14,656.00 |
下跌 |
-3.55% |
44.17% |
| 成交量 |
97.17 |
94.66 |
上涨 |
2.65% |
22.89% |
SHFE白银
| 项目 |
2026-07-13 |
2026-07-10 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 持仓量 |
49.92 |
49.32 |
上涨 |
1.22% |
27.71% |
| 库存 |
836.65 |
829.86 |
上涨 |
0.82% |
53.41% |
| 沉淀资金 |
190.53 |
195.17 |
下跌 |
-2.38% |
4.91% |
| 收盘价 |
14,160.00 |
14,628.00 |
流出 |
-3.20% |
44.57% |
AgT+D
| 项目 |
2026-07-13 |
2026-07-10 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 成交量 |
387.97 |
210.84 |
上涨 |
84.02% |
34.13% |
| 持仓量 |
2782.868 |
2682.752 |
上涨 |
3.73% |
13.25% |
ETF持仓情况（2026-07-13 vs 2026-07-10）
黄金ETF
| ETF名称 |
收市价（美元） |
持有量（吨） |
沉淀资金（亿美元） |
成交量（万份） |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| SPDR美国 |
411.95 |
1028.00 |
1488.03 |
382.39 |
上涨 |
0.17% |
61.71% |
| iShare美国 |
478.36 |
478.47 |
- |
- |
下跌 |
-0.02% |
38.46% |
| GBS英国 |
- |
29.98 |
- |
- |
下跌 |
-0.29% |
4.23% |
| PHAU英国 |
- |
51.68 |
- |
- |
上涨 |
0.06% |
5.38% |
| GOLD英国 |
- |
29.57 |
- |
- |
下跌 |
-0.13% |
60.68% |
| SGBS瑞士 |
- |
35.49 |
- |
- |
下跌 |
0.00% |
30.38% |
白银ETF
| ETF名称 |
收市价（美元） |
持有量（吨） |
沉淀资金（亿美元） |
成交量（万份） |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| SLV美国 |
67.99 |
15036.17 |
368.65 |
1138.59 |
上涨 |
0.47% |
68.11% |
| ETP MAG澳大利亚 |
- |
484.30 |
- |
- |
上涨 |
0.53% |
89.56% |
| PSLV加拿大 |
- |
6706.10 |
- |
- |
平衡 |
0.00% |
74.17% |
| CEF加拿大 |
- |
1488.28 |
- |
- |
平衡 |
0.00% |
4.39% |
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