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报告摘要

看準科技有限公司股份發售總結

核心內容概述

看準科技有限公司（KANZHUN LIMITED）是一家於開曼群島註冊成立的有限責任公司，採用同股不同權結構，其A類普通股在香港聯交所上市，股份代碼為2076，美國存託股於納斯達克交易，代碼為BZ。公司進行股份發售，包括香港公開發售及國際發售，總發售股份數目為30,000,000股A類普通股，其中香港發售股份為3,000,000股，國際發售股份為27,000,000股。

主要觀點

發售價格：最高公開發售價為每股78.00港元，包括經紀佣金、交易徵費等。若國際發售價高於最高發售價，則公開發售價可設定為國際發售價，否則不得高於78.00港元。
發售時間表：
- 香港公開發售於2025年6月25日開始，截止於6月30日。
- 定價日預期為6月30日至7月2日之間。
- 發售股份預期於2025年7月4日開始於香港聯交所買賣。
申請方式：香港發售採用全電子化申請程序，申請人需透過指定網站或經紀/托管商進行申請，申請數目需為100股的倍數。
退款及股票發放：退款支票或電子退款指示將於7月3日或之前寄發，股票將於7月4日上午8時成為有效所有權憑證。
發售程序：發售股份的發行及配發受包銷協議約束，發售價的確定涉及多個因素，包括市場需求及專業投資者的參與程度。
風險因素：
- 技術創新與競爭優勢的持續性。
- 品牌管理與用戶體驗的影響。
- 國際貿易政策及中美關係的不確定性。
- 隨着業務擴張，可能面臨更嚴格的監管及法律責任。
- 過時或不準確的用戶資料可能影響服務質量。
- 與數據保護、個人信息管理相關的法律法規，如《個人資料保護法》、《網絡安全法》及《數據安全法》等，可能對業務造成影響。
- 網絡安全事件可能導致服務受阻、法律索賠及聲譽損害。
- 倫理與法律風險，如用戶濫用平台、法律索賠、不當行為等。

關鍵信息

發售股份數目：總發售30,000,000股A類普通股，其中香港發售3,000,000股，國際發售27,000,000股。
發售價格：每股最高為78.00港元，包括經紀佣金、交易徵費等。
申請程序：
- 香港發售僅接受電子申請。
- 申請數目需為100股的倍數。
- 申請人需在指定時間內完成付款及提交申請。
發售截止與定價：
- 香港發售申請截止於6月30日中午12時。
- 定價截止於7月2日中午12時，若未能達成發售價協議，發售將失效。
退款與股票發放：
- 退款支票或電子退款指示於7月3日或之前寄發。
- 股票於7月4日上午8時成為有效所有權憑證。
法律與監管風險：
- 用戶可能濫用平台，導致法律索賠及聲譽損害。
- 隨着業務擴張，可能被視為關鍵信息基礎設施運營者，需接受數據安全審查。
- 網絡安全事件可能導致服務中斷及法律後果。
- 需遵守中國內地及國際的數據保護法規，如《個人資料保護法》、《網絡安全法》及《數據安全法》等。
市場與競爭風險：
- 競爭激烈，可能影響市場份額及收入。
- 企業客戶的變動可能影響收入穩定性。
- 美國與中國之間的貿易政策及投資限制可能影響美國存託股的交易價格。