BOSS直聘-BOSS直聘上市IPO招股书（英文）-2021.5-347页_16mb

报告摘要

详细总结

核心内容

Kanzhun Limited 是一家中国在线招聘平台公司，通过其旗下的 BOSS 直聘平台提供招聘服务。公司正在通过发行美国存托凭证（ADSs）进行首次公开募股（IPO），每份 ADS 代表两份 Class A 普通股，每股面值为 0.0001 美元。此次 IPO 计划发行 48,000,000 ADSs，初始定价区间为 17.00 至 19.00 美元，预计将在纳斯达克全球精选市场上市，代码为 "BZ"。

主要观点

平台定位：BOSS 直聘致力于通过技术手段重新定义个人的职业发展，优化效率、公平性和选择性。
业务模式：平台采用移动端原生设计，强调直接聊天、智能推荐和双向互动，以提升用户体验和招聘效率。
用户结构：截至 2021 年 3 月 31 日，平台拥有 85.8 万认证求职者和 1300 万认证企业用户，其中 66% 为企业主（Bosses）。
市场表现：2020 年平均月活跃用户（MAU）为 2490 万，同比增长 89.7%。2021 年前三个月营收达 7.885 亿元人民币，同比增长 179.0%。
公司愿景：通过技术与用户满意度相结合，帮助个人找到合适的工作，同时推动企业高效招聘，促进社会资源的合理配置。
治理结构：创始人兼首席执行官 Peng Zhao 将拥有公司全部 Class B 普通股，并控制 76.2% 的投票权，Class A 普通股与 Class B 普通股在除投票权和转换权外享有同等权利。
投资者兴趣：多个大型机构表达了对本次 IPO 的兴趣，包括 UBS、GIC 和 Mubadala，合计意向投资金额达 2750 万美元。
技术优势：平台利用 AI 技术和大数据分析进行智能匹配，提高招聘效率与精准度。
隐私保护：平台严格保护求职者隐私，只有在求职者明确同意的情况下，企业用户才能查看其简历。

关键信息

发行信息

发行数量：48,000,000 ADSs
每 ADS 价格：17.00 至 19.00 美元
总发行价：约 8.64 亿美元（假设 18.00 美元/ADS）
注册费：约 114,424.08 美元
承销商：未明确列出，但有多个律师事务所和顾问参与
上市地点：纳斯达克全球精选市场，代码 "BZ"

财务数据

2020 年营收：19 亿元人民币
2020 年同比增长率：94.7%
2021 年前三个月营收：7.885 亿元人民币
2021 年前三个月同比增长率：179.0%
2020 年计算现金账单：25 亿元人民币
2021 年前三个月计算现金账单：12 亿元人民币

平台特点

移动端原生：平台从移动互联网时代起步，专注于移动端用户体验。
智能推荐：基于 AI 技术和大数据，提供精准的职位与候选人匹配。
直接聊天：求职者和企业用户可以直接沟通，提高招聘效率和信息透明度。
双向互动：鼓励企业主和招聘专业人士从平台早期就参与招聘流程。

用户数据

2021 年 3 月 31 日认证用户：
- 求职者：8580 万
- 企业用户：1300 万
企业用户构成：
- 66% 为非专业招聘人员，即企业主（Bosses）
- 剩余 34% 为专业招聘人员

市场地位

根据 CIC 报告，BOSS 直聘是 2020 年中国在线招聘平台中平均月活跃用户最多的平台。

风险提示

投资者需注意相关风险，详见 "Risk Factors" 部分。

其他信息

公司为“新兴成长公司”，享受美国证券法下的简化报告要求。
承销商拥有 30 天的额外购买权，可购买最多 7,200,000 ADSs。
本次发行的初步说明书未完成，投资者应谨慎对待。

附录

表格目录：
- 信件：ii
- 招股书摘要：1
- 合并财务摘要：17
- 风险因素：21
- 关于前瞻性声明的特别说明：78
- 资金用途：80
- 股息政策：81
- 资本结构：82
- 稀释：84
- 民事责任的可执行性：86
- 公司历史与结构：88
- 选定合并财务数据：92
- 管理层讨论与分析：96
- 行业：121
- 业务：129
- 监管：150
- 管理层：168
- 主要股东：175
- 关联交易：178
- 股本描述：179
- 美国存托股份描述：192
- 未来可出售股份：205
- 税务：207
- 承销：214
- 本次发行相关费用：221
- 法律事务：222
- 专家：223
- 可获取更多信息的地点：224
- 合并财务报表索引：F-1