20240902-长城国瑞证券-欣旺达-300207.SZ-消费电池盈利能力明显提升_动力电池出货量实现高增_4页_333kb

欣旺达公司2024年半年度业绩增长显著，营收与净利润分别同比增长75.7%和878.9%。公司消费电池业务毛利率提升明显至180.7%，尽管收入略有下降，但毛利率同比提升31.6个百分点。动力电池出货量同比增长66.93%，产品技术创新能力较强，如开发了高倍率闪充电池，并积极布局固态电池等前沿技术。

未来公司有望受益于电芯+Pack一体化趋势，产能扩张与市场拓展计划持续推进。投资建议维持“买入”评级，预计2024-2026年净利润将达1781亿、2194亿、2349亿元，但需警惕原材料波动、技术更新及市场风险。