20251110-国新证券股份-计算机行业周报_中科曙光发布640卡超节点_12页_1mb

计算机行业周报总结

核心信息

• 市场表现：本周（11.3-11.7）计算机（申万）板块下跌2.54%，跑输沪深300指数3.36个百分点，板块涨幅排名位列第30位。
• 个股表现：板块内97家公司收涨，涨幅前三为淳中科技（37.80%）、英方软件（27.06%）、航天智装（25.45%），跌幅前三为航天宏图（-18.49%）、慧博云通（-12.31%）、达实智能（-11.93%）。

本周关注要点

1. OpenAI与AWS签署380亿美元算力协议：OpenAI首次与AWS建立合作关系，减少对微软Azure的依赖，初期将部署数十万块英伟达GPU，并计划扩大算力规模。协议巩固AWS在AI算力市场的领先地位。
2. 微软投资阿联酋80亿美元：微软在阿联酋投资80亿美元建设AI数据中心，已获美方AI芯片出口许可，计划在2026-2029年总投资152亿美元，用于云与AI基础设施和运营。
3. 全球首个AI投资大赛结果：中国模型阿里千问（Qwen3-Max）以1.22万美元收益夺冠，四大美国模型全部亏损，凸显AI投资不确定性。
4. 英伟达发射太空AI服务器：首次将H100 GPU送入太空，用于数据实时处理，计划建设太空数据中心以解决地球能源和冷却限制，目标到2030年主导AI计算。
5. 中科曙光发布640卡超节点scaleX640：全球首个单机柜级640卡超节点，算力密度提升20倍，支持万亿参数大模型训练，适用于超大规模集群部署。

投资线索建议

• AI算力、太空数据中心、高性能计算等领域具备投资机会。

风险提示

• 政策落地不及预期；
• 技术发展不及预期；
• 市场竞争加剧。