北京嘉曼服饰股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年10月31日报送）_565页_8mb

北京嘉曼服饰股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

北京嘉曼服饰股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过2,700万股，不低于发行后总股本的25%。公司拟在深交所上市，发行后总股本不超过10,800万股。公司控股股东及主要股东承诺了股份锁定、减持限制及信息披露等事项，以维护公司股价稳定和投资者利益。

主要观点

• 股份锁定承诺：

  • 控股股东及实际控制人曹胜奎、刘林贵、刘激、马丽娟承诺：自上市之日起36个月内不转让股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长六个月。
  • 公司董事、监事、高级管理人员及间接股东石雷、王存樑、程琳娜、李军荣、余彦承诺：在任期内每年减持不超过25%，离职后半年内不得减持。
  • 公司持股5%以上股东重庆麒厚、深圳架桥及天津架桥承诺：上市后12个月内不减持，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
  • 力元正通（实际控制人控制的企业）承诺：上市后36个月内不转让股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。

• 股价稳定措施：

  • 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动股价稳定措施，包括公司回购、控股股东增持、非独立董事/高级管理人员买入公司股份等。
  • 公司承诺若未采取稳定股价措施，将公开说明原因并道歉，控股股东及高管若未采取措施，将承担相应约束。

• 利润分配方案：

  • 公司承诺首次公开发行前的滚存利润由新老股东共享。
  • 发行后，公司优先采用现金分红方式，现金分红比例不低于可供分配利润的10%。若无重大资本性支出，应优先进行现金分红。
  • 公司制定了明确的利润分配政策，以确保投资者回报的持续性、稳定性及透明度。

• 填补即期回报措施：

  • 公司将通过扩大经营规模、加快募投项目投资、优化投资者回报机制等方式填补即期回报。
  • 公司董事、高管承诺不损害公司利益，履行职责，维护股东权益。

• 风险提示：

  • 存货风险：公司存货占比较高，存在跌价风险。
  • 品牌授权风险：公司依赖授权品牌，存在授权终止或纠纷的风险。
  • 外包生产风险：公司产品依赖代工厂商，存在生产质量与交货风险。
  • 线上销售渠道集中风险：主要依赖唯品会、天猫、京东，存在平台政策变化风险。
  • 销售区域集中风险：华北地区销售收入占比高，存在区域市场波动风险。
  • 其他风险：包括行业竞争加剧、应收账款风险、加盟业务风险、宏观经济风险、品牌影响力风险等。

关键信息

• 公司背景：

  • 公司是一家中高端童装企业，主营童装研发设计、供应链管理、运营推广、直营及加盟销售。
  • 公司旗下拥有24个品牌，包括自有品牌“水孩儿”、授权经营品牌“暇步士”、“哈吉斯”及国际零售代理品牌如“ARMANI JUNIOR”、“KENZOKIDS”等。

• 公司结构：

  • 控股股东为曹胜奎、刘林贵、刘激、马丽娟，合计持股82.14%，实际控制人通过力元正通控制3.36%股份，合计控制85.50%股份。
  • 公司设有多个全资子公司，涵盖生产、销售、运营等环节。

• 财务概况：

  • 公司主要财务数据包括流动资产、非流动资产等，截至2018年6月30日，流动资产为38.79亿元，非流动资产为9.84亿元。
  • 公司业务收入中，线上渠道占比逐年上升，电商收入从2015年的2,413.81万元增长至2018年6月的12,463.42万元，占比达37.83%。

• 承诺与责任：

  • 公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及中介机构均承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
  • 若未履行承诺，将采取包括公开道歉、限制减持、承担赔偿责任等约束措施。

• 发行信息：

  • 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元，发行后总股本不超过10,800万股。
  • 发行后公司将建立多品牌、线上线下并行的销售体系，覆盖中端、中高端和高端童装市场。

总结

北京嘉曼服饰股份有限公司是一家专注于中高端童装业务的公司，拟通过首次公开发行股票并在深交所上市，以扩大经营规模并提升市场竞争力。公司通过严格的股份锁定机制、股价稳定预案、利润分配政策和填补即期回报措施，维护公司及投资者的利益。同时，公司也明确披露了经营中可能面临的风险，包括存货、品牌授权、外包生产、线上销售集中、销售区域集中等。公司及其主要责任方承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法承担赔偿责任。公司通过多品牌策略和线上线下销售渠道，致力于在童装市场中实现多元化发展和稳定增长。