20150426-中国银河-计算机_周报-抓住政策良机布局信息安全领域_30页_857kb

报告摘要

计算机行业周报总结（2014年4月26日）

核心内容

本周计算机行业表现强势，涨幅领先大盘，互联网金融和国产化信息安全概念表现尤为突出。4月20日，国家安全法草案二次审议，新增“建设国家网络与信息安全保障体系”和“维护国家网络空间主权”的内容，为信息安全领域带来政策利好，建议投资者关注该领域的优质个股。同时，“互联网+”模式在2015年将从消费级向企业级延伸，多重驱动下行业趋势向好。

主要观点

信息安全领域：受益于政策支持，成为重点布局方向，相关公司如拓尔思、太极股份、浪潮信息等被重点推荐。
“互联网+”：未来将重点关注移动医疗、互联网金融、工业4.0、城市交通、车联网等细分领域。
市场表现：上周计算机行业涨幅达7.02%，远超沪深300的2.32%和创业板的10.99%。部分公司如宜华健康因并购获得券商牌照，成为涨幅榜首。
行业趋势：2015年是互联网模式从消费级向企业级扩展的关键年份，国产化替代、商业模式升级和并购预期推动行业持续向好。

重点推荐公司

移动医疗

宜华健康、运盛实业、万达信息、卫宁软件、延华智能、中元华电、朗玛信息、数字政通、嘉事堂等。

互联网金融

航天信息、安硕信息、长亮科技、金证股份、用友软件等。

“互联网+”领域

捷顺科技（停车和社区O2O）、宝信软件（工业4.0）、佳都科技（城市交通与泛安全大数据）、四维图新（车联网）。

大安全领域

拓尔思、太极股份、浪潮信息等。

上周行业动态

“互联网+城市服务”战略启动：蚂蚁金服、阿里巴巴与新浪微博联合推出“智慧城市”一站式解决方案，成为行业热点。
国家安全法草案二次审议：强调网络与信息安全，推动信息安全行业迎来政策春风。
李克强总理支持“互联网+”：指出其未来潜力巨大，预计2015年将迎大爆发。
信息安全事件频发：多地社保系统出现漏洞，涉及数千万用户信息，引发关注。
金融变革：央行下调存款准备金率，推动互联网金融发展；多家公司如熊猫金控、汉鼎宇佑、京东白条等加速布局。
智慧城市试点扩展：住建部新增智慧城市试点城市，多家企业参与建设。
科技前沿：宝马、乐视、Jeep等企业布局增强现实、车联网等新兴技术；华为发布全球联接指数，展示其技术实力。

重点覆盖公司更新

立思辰：与无锡江南信息安全工程技术中心签署战略合作协议，推进信息安全产品国产化。
用友网络：收购上海秉钧网络科技有限公司部分股权并增资，持股比例提升至70%。
润和软件：通过发行股份及支付现金方式购买资产并募集配套资金。
其他公司：如东华软件、拓尔思、太极股份、四维图新等，均与阿里云等企业展开战略合作。

附：重点覆盖公司估值比较

证券代码	公司名称	收盘价（元/股）	EPS（2013A）	EPS（2014E）	EPS（2015E）	EPS（2016E）	PE（2013A）	PE（2014E）	PE（2015E）	PE（2016E）
002065.SZ	东华软件	35.72	0.51	0.70	0.92	1.19	50.34	51.34	38.66	30.00
002410.SZ	广联达	42.45	0.65	0.86	1.04	1.36	40.94	49.12	40.96	31.15
600570.SH	恒生电子	121.48	0.52	0.58	0.75	1.00	112.67	208.01	161.84	122.08
002405.SZ	四维图新	38.35	0.15	0.20	0.27	0.36	150.03	188.36	141.72	106.91

下周重要事件提示

易华录：一季报预计披露
广联达、东华软件、银之杰：一季报预计披露
华宇软件：分红股权登记
千方科技、宜华健康、东华软件：年报预计披露
飞利信、立思辰、万达信息：一季报预计披露
神州信息、绿盟科技、安硕信息：一季报预计披露
宝信软件：股东大会股权登记
数字政通、捷顺科技：业绩发布会
其他：包括股东大会召开、并购重组审核会议等。

总结

本报告重点分析了2015年计算机行业在政策、市场及技术等多方面的机遇与挑战。随着“互联网+”和信息安全政策的推进，行业迎来新的增长点。公司层面，多家企业通过战略合作、并购重组等方式加速转型，提升竞争力。同时，行业内的热点事件和数据也显示出市场对技术升级、信息安全、金融创新及智慧城市建设的高度关注，为投资者提供了丰富的机会。

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