2017-清科2017年1月中国企业并购统计报告_8页_773kb

清科数据：2017年1月中国并购市场总结

核心内容

2017年1月，中国并购市场交易总金额达到381.06亿美元，创两年来新高，尽管交易数量环比下降35.3%。其中，国内并购占97.1%，海外并购占2.9%。金融、房地产和机械制造行业是本月并购活动的三大主力，合计占交易金额的74.2%。

主要观点

• 并购金额小幅上涨：虽然交易数量减少，但1月并购总金额小幅增长，显示市场活跃度有所回升。
• 国企改革成为重点：2017年1月，多个省市将国企改革列为年度重点任务，推动资产整合和金融板块注入，提升国有资产配置效率。
• 金融行业改革加速：金融板块的资产注入成为国企改革的重要战略方向，未来将通过市场化手段提升行业竞争力。
• 并购案例集中于东部地区：北京、广东、四川等地的交易金额占比高，显示出区域经济对并购活动的带动作用。
• VC/PE参与度提升：1月VC/PE支持的并购案例达131起，占总案例数的47.3%，显示资本市场的积极参与。

关键信息

并购市场概况

• 交易数量：277起，环比下降35.3%。
• 交易金额：约381.06亿美元，环比增长1.5%。
• 国内并购：269起，占97.1%。
• 海外并购：8起，占2.9%。
• VC/PE支持案例：131起，占47.3%。

行业分布

• 案例数量前三位：房地产（34起）、机械制造（34起）、金融（23起）。
• 交易金额前三位：金融（158.62亿美元，占41.6%）、房地产（71.62亿美元，占18.8%）、机械制造（52.56亿美元，占13.8%）。
• 累计占比：金融、房地产、机械制造合计占交易金额的74.2%。

地域分布

• 交易金额前三：北京（151.92亿美元，39.87%）、广东（75.39亿美元）、四川（18.5亿美元）。
• 案例数量前三：广东（51起，18.4%）、江苏（32起，11.6%）、上海/浙江（28起，10.1%）。

重点并购案例

1. 中油资本收购中石油资本

   • 金额：109.12亿美元
   • 背景：国企改革背景下，金融板块资产注入成为重点。
   • 影响：实现业务转型，打造综合性金融业务公司。

2. 地铁集团收购万科

   • 金额：54.21亿美元
   • 背景：地方国企改革，优化资产结构。
   • 影响：华润退出万科，地铁集团成为第二大股东，有利于万科稳定发展和地方资源整合。

3. 美的集团收购库卡集团

   • 金额：39.12亿美元
   • 背景：拓展工业机器人业务，布局智能制造。
   • 影响：提升机器人及自动化技术，增强全球竞争力。

4. 金瑞科技收购五矿资本

   • 金额：25.72亿美元
   • 背景：深化国企改革，引入混合所有制。
   • 影响：改善财务指标，解决退市风险。

其他典型案例

• 中国中铁收购中铁二局：金额10.49亿美元，实现业务整合。
• 北京京能电力收购京能煤电资产管理公司：金额9.30亿美元，推动金融板块整合。
• 捷福装备收购ISITALIA：金额0.72亿美元，提升焊接设备市场竞争力。

并购趋势分析

• 金融板块整合：成为国企改革的重要方向，多起并购案例涉及金融资产注入。
• 企业转型与升级：通过并购引入优质资产，推动业务多元化和智能化发展。
• 政策驱动：中央及地方政策推动国企改革，为并购市场提供明确导向。
• 资本支持增强：VC/PE参与度上升，显示出对并购市场的信心。

清科研究中心数据来源

• 数据来自清科研究中心旗下私募通数据库，涵盖创业投资及私募股权投资领域。
• 私募通为各类机构提供专业、及时、精准的数据支持，是研究和决策的重要工具。

清科集团简介

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总结

2017年1月，中国并购市场在国企改革背景下展现出强劲的整合趋势，金融板块成为改革重点，同时推动了企业转型升级和国际化布局。尽管交易数量有所下降，但交易金额增长，显示出市场活力和政策导向的积极影响。清科研究中心通过私募通数据库，为市场参与者提供了有力的数据支持和分析工具。