20141125-华创证券-晨会纪要_13页_515kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档为一份金融行业晨会视点及财经要闻的汇总，涵盖全球宏观、新能源、通信、机械、传媒等多个行业的重要信息和投资建议，同时包括市场表现、调研信息、公司公告、行业政策、重大合同等详细内容。文档还提供了相关投资评级说明及免责声明。

主要观点与关键信息

全球宏观

• 人民币汇率波动：中国央行降息后，人民币兑美元创近两个月新低，跌幅0.27%。尽管央行强调中性操作，但市场对人民币资产吸引力下降。
• 人民币国际化：人民币国际化需要相对稳定的汇率环境，未来人民币升值空间可能缩小，需关注结构性改革带来的影响。

新能源

• 核电出口进展：国家核电与土耳其签署合作备忘录，启动4台核电机组建设，标志着核电“走出去”战略取得实质性进展。
• 核电国产化替代：CAP1400和“华龙一号”技术已通过安全认证，具备出口能力。核心零部件如反应堆压力容器、蒸汽发生器等仍需进口替代，建议关注丹甫股份、江苏神通、中核科技等公司。
• 行业前景：全球核电需求持续增长，预计到2040年核电发电容量将增长60%，中国在新兴市场中占据重要地位。

通信

• 东方通信中标：东方通信中标辽宁省公安厅350兆PDT数字集群通信系统，合同金额达4885万元，标志着PDT技术在国内公安、政务、地铁等市场全面落地。
• 中国联通改革：中国联通在4G建设方面进展明确，计划年底前实现3G网络覆盖至村，推动数据集中与统一资费策略。公司积极布局FDD网络，有望提升竞争力。
• 行业前景：随着4G普及和数据集中，中国联通的盈利能力与市场占有率有望提升。

机械

• 中印高铁合作：印度与中国合资筹建全球第二长高铁线，预计里程1754公里，造价2000亿元，时速300公里，项目竞争激烈，中国高铁优势明显。
• 投资建议：看好整车制造商（如中国南车、北车）及核心零部件企业（如永贵电器、晋西车轴、康尼机电等）。

传媒

• 移动游戏发展：2014年移动游戏市场规模预期达250亿元，同比增长120%。端游巨头如网易、完美世界凭借优质IP和研发能力，有望在移动游戏市场占据更大份额。
• 投资建议：建议关注网易（美股）和完美世界（美股）的未来发展，预计网易2015年手游营收可达25亿元，占整体营收约20%。

财经要闻

公司公告与市场动态

并购及合作

• 普洛药业高溢价收购销售公司，布局产业链。
• 大恒科技被郑素贞以12亿元入主。
• 冠农股份拟设立10亿元新兴产业并购基金。
• 数码视讯参与电影制作，美菱电器与长虹设立电商公司。

融资定增

• 华东重机、中国交建、万业企业等公司进行定增，扩展业务或融资。

重大事项

• 多家公司筹划重大资产重组、股权激励、停复牌等事项，如海印股份、斯太尔、国新能源等。

重大合同

• 东方通信、永贵电器等公司签订重要合同，涉及公安、核电等领域。

投资建议与评级

行业投资评级

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