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总结晨会纪要——2024年第30期

光伏行业策略

• 主要观点：2024年新能源光伏行业策略聚焦供需周期和技术迭代。供需周期方面，产业链价格触底后，龙头企业有望企稳反弹；技术迭代方面，高效降本增效技术需求迫切，电池和设备厂商可能获得超额利润。
• 关注公司：硅料环节龙头（通威股份、协鑫科技、大全能源），逆变器及主辅材（阳光电源、固德威、锦浪科技、福斯特、福莱特、TCL中环），一体化龙头（阿特斯、晶澳科技、晶科能源、隆基绿能、天合光能），电池厂商（通威股份、东方日升、琏升科技、爱旭股份、隆基绿能、钧达股份、晶科能源、永和智控），设备廠商（迈为股份、帝尔激光、捷佳伟创），以及浆料、焊带环节（聚和材料、帝科股份、博迁新材、宇邦新材、广信材料）。
• 评级和风险：行业评级“推荐”，风险包括需求增长不及预期、国际贸易摩擦、新技术进展慢、电网消纳不足等。

船舶行业月报（2024年1月）

• 市场概况：造船产能紧张持续，新造船需求强劲推动船价上涨。2024年1月，克拉克森新造船船价指数环比上涨，散货和油轮二手船价显著增长，受地缘冲突和运河中断影响。
• 关键指标：新造船价指数环比+280点，上海钢板价格上涨；期租租金因红海袭击上涨，但部分船型租金下降；全球新签订单和在手订单环比增长，能源订单占比高。
• 投资建议：维持行业“推荐”评级，重点关注个股（中国船舶、中船防务、中国重工、扬子江）。
• 风险：宏观风险（经济波动、地缘冲突），行业风险（政策变化、成本失控），公司风险（业绩不及预期）。