20201129-财信证券-基金新产品周报_6页_674kb

点评报告总结

核心内容

本报告发布于2020年11月29日，主要分析了基金市场近期的表现及下周新发行基金的情况，同时对部分重点基金进行了详细分析。报告涵盖了主要指数的涨跌幅、新基金类型分布、重点基金的业绩表现、投资策略以及相关风险提示等内容。

主要观点

基金市场表现

• 主要指数涨跌幅：
  • 上证指数：60日涨幅为5.87%，年初至今涨幅为11.74%。
  • 中证基金：60日涨幅为2.65%，年初至今涨幅为15.83%。
  • 股票基金：60日涨幅为5.87%，年初至今涨幅为31.99%。
  • 混合基金：60日涨幅为4.96%，年初至今涨幅为35.09%。
  • 债券基金：60日涨幅为0.25%，年初至今涨幅为2.39%。
  • 货币基金：60日涨幅为0.37%，年初至今涨幅为1.88%。

下周新发行基金概况

• 下周（20201130-20201204）拟新发行基金共28只，类型分布如下：

  • 偏股混合型基金：9只
  • 偏债混合型基金：8只
  • 普通股票型基金：1只
  • 被动指数型基金：4只
  • 增强指数型基金：2只
  • 中长期纯债型基金：3只
  • 短期纯债型基金：1只

• 新基金选择建议：应综合考虑建仓期、基金经理回撤及对应行业主题的行情阶段等因素。

关键信息

重点基金分析

1. 国投瑞银远见成长A（010338.OF）

• 管理人：国投瑞银基金
• 托管人：工商银行
• 基金类型：偏股混合型基金
• 费率：总费率（持有1年）为2.75% - 4.75%
• 业绩比较基准：中证800指数收益率×60% + 中证港股通综合指数收益率×20% + 中债综合指数收益率×20%
• 投资比例：股票资产/基金资产为60% - 95%；港股通标的股票投资/全部股票资产不超过50%
• 基金经理：孙文龙
• 在管产品：6只，管理规模约81.07亿元
• 业绩表现：
  • 复权单位净值增长率中位值为+75.61%
  • 行业中位值为+55.02%
  • 超额收益为+37.42个百分点
  • 回撤控制优于行业中位
  • 波动稍高于行业

2. 鹏华优选成长A（010488.OF）

• 管理人：鹏华基金
• 托管人：建设银行
• 基金类型：偏股混合型基金
• 费率：总费率（持有1年）为2.05% - 4.75%
• 业绩比较基准：沪深300指数收益率×70% + 中证综合债指数收益率×30%
• 投资比例：股票资产/基金资产为60% - 95%；港股通标的股票投资/全部股票资产不超过50%
• 基金经理：蒋鑫
• 在管产品：3只，管理规模约13.5亿元
• 业绩表现：
  • 复权单位净值增长率中位值为+67.25%
  • 行业中位值为+55.02%
  • 超额收益为+22.23个百分点
  • 回撤控制优于行业中位

3. 招商中证500等权重指数A（009726.OF）

• 管理人：招商基金
• 托管人：中信证券
• 基金类型：增强指数型基金
• 费率：总费率（持有1年）为2.05% - 4.45%
• 业绩比较基准：中证500等权重指数收益率×95% + 中国人民银行人民币活期存款利率（税后）×5%
• 投资比例：股票资产/基金资产不低于80%；投资于标的指数成分股及其备选成分股的比例不低于非现金基金资产的80%
• 基金经理：王平
• 在管产品：8只，管理规模约18.4亿元
• 业绩表现：
  • 复权单位净值增长率中位值为+43.5%
  • 行业中位值为+42.15%
  • 超额收益为+3.2个百分点
  • 回撤控制优于行业中位
  • 波动保持在行业中位水平

投资评级系统

• 股票投资评级：

  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5% - 15%
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10% - 5%
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上

• 行业投资评级：

  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5% - 5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，存在无法完全回收本金的风险。
• 市场、经济、政策等因素可能导致基金收益波动。

免责声明

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