20180521-中国银河-计算机行业周报_中美贸易战缓和_重点关注信息安全及工业互联网板块_14页_1mb

行业周报总结 - 计算机行业

核心内容

2018年5月21日发布的计算机行业周报指出，中美贸易战有所缓和，但信息安全和工业互联网仍是重点发展方向。报告强调了政策推动对行业的影响，以及信息安全行业进入景气周期的趋势。

主要观点

• 信息安全行业：随着政策的不断加码和产业信息化的深入，信息安全行业迎来了新的发展机遇。工业信息安全处于早期阶段，成长空间巨大。预计随着军改完成及“十三五”规划进入后三年，信息安全投资将迎来高峰。
• 工业互联网：国家政策持续推动工业互联网发展，富士康作为行业龙头即将登陆A股，将重点投资工业互联网领域。工业互联网平台建设是未来发展的关键，包括跨行业跨领域和企业级平台，以及工业设备上云等技术手段。
• 投资主线：云计算、大数据和自主可控将成为今年计算机行业的投资主线。人工智能和自动驾驶领域也具有长期投资价值。
• 推荐组合：报告推荐了稳健型和进攻型两种组合，分别针对长期和短期投资机会。稳健型组合包括四维图新、科大讯飞、用友网络、海康威视和美亚柏科；进攻型组合包括合众思壮、思创医惠、浪潮信息和久其软件。

关键信息

一. 上周热点动态跟踪

1. 首届中国工业信息安全大会：5月24日-25日在北京举行，旨在加快推进工业信息安全建设，促进产业发展。
2. 第二届世界智能大会中美工业互联网发展论坛：5月17日在天津举行，工信部提出多项工业互联网平台建设任务。

二. 最新观点

• 信息安全行业在政策和产业信息化双重推动下进入景气周期。
• 工业互联网发展迅速，预计到2020年产业规模将达到万亿元。
• 云计算、大数据、自主可控成为投资主线，人工智能和自动驾驶具有长期潜力。

三. 国内外行业及公司估值情况

• 国内重点公司：包括科大讯飞、海康威视、美亚柏科等，其净利润和收入增速表现良好，估值水平相对合理。
• 国际重点公司：如Alphabet、亚马逊、Facebook等，其估值和业绩表现较为强劲，但部分公司存在业绩下滑的风险。
• 估值对比显示，国内公司普遍处于中等估值区间，部分公司如用友网络和中科曙光具有较高的成长性。

四. 核心组合表现

• 稳健型组合：包括四维图新、科大讯飞、用友网络、海康威视和美亚柏科，其周涨幅和绝对收益率相对稳定，适合长期投资。
• 进攻型组合：包括合众思壮、思创医惠、浪潮信息和久其软件，其β值较高，短期有较大的超额收益潜力。

五. 风险提示

1. 行业技术进展不及预期：技术发展可能低于预期，影响行业增长。
2. 行业竞争加剧：随着市场扩大，竞争可能加剧，影响企业盈利能力。

附录信息

• 行业数据跟踪：展示了计算机行业近期的涨跌幅情况，部分公司表现突出。
• 重要上市公司动态：
  • 三六零：与天津市政府签署战略合作协议，拓展城市安全业务。
  • 科大讯飞：推出AIUI3.0，提升设备互联互通能力。
  • 用友网络：高管公布减持计划。
  • 东软集团：与普洱市政府签订战略合作协议，推动城市建设。
  • 美亚柏科：入选福建省创新型企业。
  • 神州数码：拟收购启行教育，加速发展。
  • 久其软件：拟在雄安新区设子公司。
  • 超图软件：与重庆市地理信息中心成立联合实验室。
  • 石基信息：与淘宝签署战略合作协议。

重点公司盈利预测及估值比较

• 表中列出了多家重点公司的盈利预测和估值情况，包括2018年和2019年的EPS及PE，显示出不同公司的增长潜力和估值水平。

评级标准

• 银河证券采用推荐、谨慎推荐、中性、回避四种评级标准，分别对应不同的投资预期和回报目标。

总结

该周报全面分析了计算机行业的发展动态和投资机会，重点指出信息安全和工业互联网的前景。同时，推荐了稳健型和进攻型投资组合，为投资者提供了多样的选择。报告还列出了重点公司的盈利预测和估值情况，帮助投资者更好地了解市场趋势和公司表现。