20250623-华鑫证券-电力设备行业周报_华为发布CloudRobo平台_海风项目继续推进_15页_941kb

电力设备行业周报总结

核心事件

• 华为CloudRobo平台发布：华为云在2025华为开发者大会上推出具身智能平台，集成盘古大模型的多模态和思维能力，提供三大核心模型，目标是推动所有联网实体成为具身智能机器人，促进国产机器人落地。
• 广东海风项目推进：公布三个海风项目中标结果：华润汕尾红海湾五风电项目（明阳智能中标），中核徐闻东二风电项目（金风科技中标），深能汕尾红海湾六海底电缆项目（中天科技中标），作为2023广东省管竞配项目，将支持2026年广东海风装机。辽宁达成13GW海上风电开发共识。

政策更新

• 美国大储法案修订：参议院修订版延长补贴时间，放松外国实体物料限制，利好国内储能产业链对美出口，维持大储中长期需求保障。

投资建议

• 推荐关注机器人板块的核心标的：三花智控、兆威机电（PE预测等细节见数据），建议关注供应链确定性高的公司。
• 风电板块：推荐海风和海外收入高公司，如大金重工、东方电缆。
• 电力设备板块维持“推荐”评级。

风险提示

• 风电需求、人形机器人产业化、竞争、原材料价格、国际贸易摩擦、系统性风险等。

关注公司

• 重点关注：三花智控（002050.SZ）、大金重工（002487.SZ）、兆威机电（003021.SZ）、拓普集团（601689.SH）、东方电缆（603606.SH）等，附盈利预测数据。