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晨会纪要总结（2023年03月08日）

一、市场策略分析

1.1 市场综述

• 指数表现：上证指数、中小综指、创业板指、上证50、沪深300均出现下跌，跌幅分别为1.11%、2.00%、1.97%、1.13%、1.46%。
• 行业板块：石油石化、煤炭、建筑装饰涨幅居前，电子、美容护理、通信跌幅居前。
• 主题概念：连板指数、打板指数、采掘服务指数表现较好。
• 市场情绪：市场整体赚钱效应转弱，两市共计涨停25家，跌停1家，下跌个股近4600只。

1.2 资金面

• 成交金额：两市共计成交9327亿元，高于前20日均额8339.11亿元。
• 净流出：沪深两市净流出1094.31亿元，其中沪深300净流出196.88亿元，创业板指净流出47.46亿元。
• 行业资金流向：银行、采掘、建筑装饰资金流入前三，电子、计算机、机械设备资金流出前三。
• 外资动态：陆股通暂停交易。

1.3 市场策略观点

• GDP目标与出口压力：2023年设定GDP增速目标为5%，低于地方两会加权平均增速。前2个月出口增长0.9%，进口下降2.9%，贸易顺差扩大16.2%。
• 短期压力与中长期逻辑：尽管短期市场承压，但A股中长期向上的逻辑未变。
• 板块建议：建议关注数字经济和大基建领域，前者受益于政策驱动和ChatGPT概念，后者受益于基建高频数据超预期。

二、财经资讯

2.1 重要政策动态

• 民营经济：习近平强调要引导民营经济健康发展，增强信心。
• 外贸数据：前2个月我国外贸进出口总值6.18万亿元，同比下降0.8%，但贸易顺差扩大。
• 个体工商户：国家市场监督管理总局局长罗文提出促进个体工商户健康发展。
• 房地产市场：倪虹对房地产市场企稳回升充满信心，指出政策落实和市场预期改善。
• 欧洲央行：通胀缓解，但3月后仍需进一步加息。

三、行业及公司动态

3.1 金融监管改革

• 证监会升级：证监会成为国务院直属机构，职责更明确，强化系统性风险防范。
• 国家金融监督管理总局：统一负责除证券业外的金融业监管，提升监管效率和市场统一性。

3.2 轮胎行业

• 价格上调：轮胎行业龙头从3月开始上调价格，涨幅普遍为2%-3%。
• 市场回暖：轮胎销量环比上涨89%，多数上涨幅度超50%，市场向好。

3.3 新能源汽车

• 乘联会数据：2月新能源乘用车批发销量预估50万辆，环比增长30%，同比增长60%。
• 补贴政策：地方政府和车企推出多种补贴措施，如购置税减免、限时交付激励、消费券等，以促进汽车消费。

3.4 公司动态

• 安图生物：子公司及二级子公司通过高新技术企业认定，对中长期财务状况和经营业绩有积极影响。
• 达安基因：全自动核酸检测分析系统取得医疗注册证，丰富产品组合，拓宽应用领域。

3.5 湖南经济动态

• 长高电新：全资子公司在国家电网中标的项目合计中标金额17,361.29万元，对2023年度经营业绩有积极影响。
• 政协会议：住湘全国政协委员积极参与小组会议，为全面建设社会主义现代化国家建言献策。

四、研究报告集锦

4.1 可转债市场

• 市场表现：转债跟随权益市场上涨，周涨幅0.55%。
• 行业表现：通信、计算机、建筑装饰板块领涨。
• 个券表现：特一转债、太极转债、中钢转债涨幅居前；盘龙转债、晶瑞转债、恩捷转债跌幅居后。
• 估值变化：全市场转股溢价率中位数和平均数分别上升2.2个百分点和1.0个百分点。
• 投资建议：关注正股行业景气度高、弹性强的存量个券，以及基本面预期好、定价合理的新券和次新券。重点推荐高端制造、风电、汽车一体化压铸、钙钛矿电池等方向。

4.2 长盛轴承

• 行业前景：下游需求回暖，风电滑动轴承进展顺利。
• 产品应用：滑动轴承有望应用于风电主轴、偏航变桨、齿轮箱等。
• 盈利预测：预计2022-2024年营收分别为12亿元、14.5亿元、18亿元，归母净利润分别为1.69亿元、2.31亿元、3.03亿元，eps分别为0.57元、0.77元、1.02元。
• 投资评级：维持“买入”评级，合理估值区间为23.1-30.8元。

五、投资评级系统说明

类别	投资评级	评级说明
股票投资评级	买入	投资收益率超越沪深300指数15%以上
股票投资评级	增持	投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%
股票投资评级	持有	投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%
股票投资评级	卖出	投资收益率落后沪深300指数10%以上
行业投资评级	领先大市	行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
行业投资评级	同步大市	行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%
行业投资评级	落后大市	行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

六、免责声明

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