20240116-创元期货-股指期货早报_MLF利率不变_股指成交量低迷下不入戏_15页_1mb

股指期货早报总结

一、海外市场

美元指数与黄金隔夜收涨，受马丁路德金假期影响美股美债休市。市场预期美联储将进入QE以支持经济软着陆，与美联储预期存在显著分歧。本周需关注美国就业数据（尤其初请失业金人数）及美联储官员（沃勒、威廉姆斯、博斯蒂克）的讲话。

二、国内A股表现

• 周一市场：上证指数低开后震荡上涨0.15%，深成指下跌0.36%，创业板指下跌0.88%；呈现冲高回落走势。
• 成交量：低迷，尚未现趋势性行情，市场主线模糊。
• 资金流向：权重板块（银行、两桶油）护盘；资金流入旅游、零售等消费板块，但属非大类消费。
• 板块：商贸零售、社会服务等涨幅居前；军工、环保、电力设备等板块跌幅较大。
• 消息面：MLF利率维持不变，进口额放大；北交所风险明显，呈现“M头”形态。

三、期货策略

• 统计套利：沪深300、上证50跨期价差居震荡区间，比价微跌；中证1000表现分化。
• 技术趋势：SHIBOR利率趋稳，北向资金总体小幅净流出。
• 市场情绪：流动性维持宽松，但市场缺乏独立行情信号，谨慎观望。

四、风险提示

• 北交所风险明显，需回避。
• 美联储预期调整可能导致波动。
• 成交量低迷利于观望，暂无趋势行情预期。

五、免责声明

报告内容基于2024年11月6日市场数据，仅作为参考，不构成投资建议。