20150911-弘则弥道-高端装备制造业专题报告_打印设备产业链_耗材与芯片进口替代快速推进_12页_461kb

弘则研究 高端装备制造业专题报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于打印设备产业链的发展现状与未来趋势，重点分析了打印耗材、芯片及整机制造环节的市场格局、技术发展与进口替代进程。报告指出，国内企业在打印耗材和芯片领域正快速推进进口替代，未来有望通过技术升级和产业整合获取更高的市场份额与利润。

主要观点

• 打印机产业链价值高，但国内企业参与度有限：全球打印机产业链产值超过5000亿元，国内企业目前主要集中在耗材生产环节，尚未在整机制造上形成竞争力。
• 进口替代趋势明显：国内打印产业正逐步实现从依赖进口到自主发展的转变，尤其是耗材和芯片领域。惠普、三星等海外企业占据高利润，但国内企业有潜力通过技术突破和市场拓展实现增长。
• 耗材产业结构多元化：打印耗材分为原装耗材和通用/再生耗材，其中通用耗材占比约30%，未来随着技术提升，通用耗材比例将进一步上升。
• 芯片是耗材产业链的核心：耗材芯片是打印机耗材配件中的关键部分，2014年全球出货量约30亿片，国内赛纳科技旗下的艾派克公司占据领先地位。
• 国产打印机具备战略意义：打印机涉及国家安全，被列入国家高技术产业化重点领域。赛纳科技旗下的奔图打印机作为首个国产自主知识产权品牌，预计年出货量在10万至20万台，未来市场份额有望持续扩大。
• 3D打印是未来关注重点：成熟的喷墨打印机喷头技术可应用于3D打印，全球3D打印机市场预计将在2017年实现年均59%的高速增长，工业级3D打印机将成为技术发展的核心方向。

关键信息

打印机产业链结构

• 上游：主要为芯片、碳粉等配件企业。
• 中游：硒鼓、墨盒等耗材产品。
• 下游：打印机整机制造，由HP、佳能、富士施乐等海外企业主导。

国内企业进展

• 耗材领域：中国已形成通用耗材产业集群，珠海天威、赛纳科技、名图科技等企业占据重要地位。
• 芯片领域：赛纳科技旗下的艾派克公司是国内领先的耗材芯片生产商，2014年出货量达2.34亿片。
• 整机领域：奔图打印机是目前国内唯一拥有自主知识产权的打印机品牌，市场占有率仍较低，但增长潜力大。

市场趋势

• 产品升级：打印机正向多功能、彩色、高速方向发展，彩色激光MFP市场增长显著。
• 进口替代加速：国内企业正逐步打破海外品牌在打印机整机和耗材领域的垄断，行业集中度将不断提升。
• 3D打印前景广阔：预计2017年全球3D打印机出货量将达31.5万台，喷头技术是工业级3D打印机发展的关键。

未来展望

• 短期：国内打印耗材芯片龙头企业将加速产品升级和市场拓展，行业集中度持续上升。
• 中长期：国产打印机品牌有望通过技术提升和市场扩大，逐步实现对海外品牌的替代。
• 技术方向：3D打印技术的发展将为打印产业链带来新的增长点，喷头技术的突破将成为核心竞争力。

图表与数据

• 全球打印机出货量与金额数据（2015年第二季度）显示市场需求疲软，但彩色激光打印机市场增长显著。
• 2014年上半年全球耗材市场结构图展示了国内企业在通用耗材市场的主导地位。
• 芯片市场格局图表明原装芯片仍占主流，但通用芯片市场正在扩大。

结论

打印设备产业链正经历从进口依赖向自主可控转变的关键阶段。国内企业在耗材和芯片领域已取得一定进展，未来有望在整机制造环节实现突破。同时，3D打印技术的快速发展为行业带来新的机遇，喷头技术将成为未来竞争的核心。