20230810-太平洋-苏试试验-300416.SZ-双轮驱动持续增长_盈利能力稳步提升_5页_1mb

苏试试验半年报分析：双轮驱动业绩激增

核心亮点

• 业绩超预期，营收、净利润、每股收益均实现大幅增长。

业绩概况

• 2023年1-6月营收达971亿元，较上年同期增长2157%
• 归母净利润136亿元，同比增长2782%
• 基本每股收益0.27元，增长2087%

双轮驱动战略

试验设备收入341亿元（+1939%）
试验服务收入469亿元（+2552%）
集成电路验证服务收入108亿元（+1222%）
细分领域：新能源、储能、光伏、医疗器械等领域拓展加速

盈利预测

预计2023-2025年净利润分别为：

• 136亿元（2023E）
• 482亿元（2024E）
• 576亿元（2025E）
  估值：PE从56倍降至16倍，维持“买入”评级

风险提示

1. 试验设备市场需求波动
2. 募投项目实施进度风险

投资建议

维持“买入”评级，建议关注IC测试设备国产化进程带来的机遇