金融工程市场情绪与资金面分析总结（2018-12-18）
核心内容概述
本报告为天风证券金融工程团队发布的市场情绪与资金面分析，涵盖A股市场情绪指标、资金流动情况以及衍生品市场动态。报告旨在提供市场监控信息，不构成投资建议。
一、情绪面分析
1.1 今日个股自然涨跌停情况
- 自然涨停个股：18只，占比 0.52%，涨停封板率 66.67%，连板率 15.38%。
- 自然跌停个股：2只，占比 0.06%。
1.2 今日个股创60日新高/低情况
- 创60日新高个股：40只，占比 1.15%，较上一交易日减少10只，低于过去一年平均水平。
- 创60日新低个股：72只，占比 2.07%，较上一交易日减少26只，同样低于过去一年平均水平。
1.3 今日个股多/空头排列情况
- 多头排列看涨个股：340只，占比 9.77%，较上一交易日减少54只。
- 空头排列看跌个股：1483只，占比 42.61%，较上一交易日增加174只。
1.4 大宗交易情况
- 大宗交易总成交额：170,181.02万元，较上一交易日有所下降。
- 折价率：下降至 4.41%。
二、资金面分析
2.1 两融情况
- 两融余额：7674.31亿元，周环比下降 0.56%。
- 融资余额：7598.77亿元。
- 融资买入额：174.60亿元，融券卖出额：4.94亿元。
- 净买入额：169.66亿元，较上一交易日 196.99亿元 下降。
2.2 沪/深港通资金情况
- 沪股通净流出：16.88亿元。
- 港股通净流入：4.39亿元，较上一交易日有所上升。
- 资金净流向变为南向：净流出21.27亿元。
- 深股通净流出：13.24亿元，港股通净流出：0.04亿元。
三、衍生品及其他市场动态
3.1 股指期货
- 沪深300期指IF1812：报收3128.40点，下跌 1.14%，贴水 0.00%。
- 上证50期指IH1812：报收2398.20点，下跌 1.16%，升水 0.01%。
- 中证500期指IC1812：报收4295.20点，下跌 0.52%，贴水 0.28%。
3.2 股票期权
- 波动率指数：29.77，较上一交易日上升 2.04%。
- 50ETF：报收2.39元，较上一交易日保持不变。
- PCR（成交量）：0.86，环比上升 12.11%。
- PCR（持仓量）：0.71，环比下降 5.59%。
3.3 分级基金
- 交易活跃分级基金（日成交额 > 1000万元）：平均整体折价率 0.6675%，折价率波动较小，部分品种套利机会不明显。
关键信息汇总
市场情绪指标
| 指标 |
数量 |
占比 |
涨跌幅 |
| 自然涨停 |
18只 |
0.52% |
+1.14%（IF） |
| 自然跌停 |
2只 |
0.06% |
-1.16%（IH） |
| 创60日新高 |
40只 |
1.15% |
-1.04%（沪深300） |
| 创60日新低 |
72只 |
2.07% |
-1.16%（上证50） |
| 多头排列看涨 |
340只 |
9.77% |
-0.52%（中证500） |
| 空头排列看跌 |
1483只 |
42.61% |
-1.14%（沪深300） |
资金流动情况
| 资金类型 |
金额（亿元） |
说明 |
| 沪股通净流出 |
16.88 |
|
| 港股通净流入 |
4.39 |
较上一交易日有所上升 |
| 深股通净流出 |
13.24 |
|
| 港股通净流出 |
0.04 |
|
| 资金净流向 |
南向 |
净流出21.27亿元 |
| 两融净买入额 |
169.66 |
较上一交易日下降 |
衍生品市场
| 品种 |
报收 |
涨跌幅 |
折溢价率 |
| 沪深300期指IF1812 |
3128.40 |
-1.14% |
贴水0.00% |
| 上证50期指IH1812 |
2398.20 |
-1.16% |
升水0.01% |
| 中证500期指IC1812 |
4295.20 |
-0.52% |
贴水0.28% |
| 波动率指数 |
29.77 |
+2.04% |
|
| PCR（成交量） |
0.86 |
+12.11% |
|
| PCR（持仓量） |
0.71 |
-5.59% |
|
| 分级基金平均折价率 |
0.6675% |
波动较小 |
|
风险提示
- 本报告基于历史数据统计，仅供参考。
- 不构成投资建议，投资者需自行判断。
作者信息
- 分析师：吴先兴
- 执业证书编号：S1110516120001
- 联系方式：wuxianxing@tfzq.com / 18616029821
- 联系人：何青青
- 邮箱：heqingqing@tfzq.com
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图表目录（摘要）
- 图1：一年内每日自然涨跌停个股
- 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
- 图3：一年内每日创新高/低个股
- 图4：一年内每日多/空头排列个股
- 图5：大宗交易统计及折价率
- 图6：融资融券余额（亿元）
- 图7：两融交易规模（亿元）
- 图8：沪港通资金净流入情况
- 图9：沪深300期指主力合约及基差
- 图10：上证50期指主力合约及基差
- 图11：中证500期指主力合约及基差
- 图12：中国波指及50ETF走势图
- 图13：PCR（成交量）
- 图14：PCR（持仓量）
- 图15：活跃分级基金整体折溢价率
投资评级声明
| 类别 |
说明 |
评级 |
| 股票投资评级 |
6个月内相对沪深300指数涨跌幅 |
买入（+20%）、增持（+10%-20%）、持有（-10%~+10%）、卖出（-10%以下） |
| 行业投资评级 |
6个月内相对沪深300指数涨跌幅 |
强于大市（+5%）、中性（-5%~+5%）、弱于大市（-5%以下） |
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518000 |
电话：(86755)-23915663，传真：(86755)-82571995 |
总结
本报告全面分析了2018年12月18日A股市场的情绪与资金流动情况，指出市场情绪偏弱，自然涨停与跌停数量减少，空头排列个股占比上升。资金面上，沪股通与深股通均出现净流出，港股通资金流入有所回升。衍生品市场中，股指期货与波动率指数均小幅下跌，PCR指标出现分化，分级基金折价率波动较小。整体来看，市场情绪与资金流动均呈现偏谨慎态势，投资者需结合自身情况审慎决策。
