20250615-太平洋-电子行业周报_算力需求景气度不断验证_供应链厂商有望持续受益_8页_791kb

电子行业周报总结

核心要点

算力需求景气度持续验证，供应链厂商有望受益。甲骨文FY25Q4收入159亿美元，同比增速11%，上调FY26收入指引至670亿美元；黄仁勋宣布在欧洲建设20家AI创新工厂，预计算力提升10倍；AMD发布MI350系列GPU，性能较上代提升3倍，支持AI应用。行业数据如DRAM和闪存价格持续上涨，表明需求强劲。

板块表现

本周SW电子行业下跌192%，但品牌消费电子上涨348%，其他电子Ⅲ上涨121%；跌幅最大的子行业包括模拟芯片设计。月度和年度数据显示电子板块波动较大，2025年至今下跌292%，跑输沪深300指数。全球半导体指数表现分化，受地缘和技术因素影响。

公司公告

• 东山精密：全资子公司拟收购索尔思光电，投资金额不超过5935亿元，包括可转债认购。
• 至纯科技：副总经理计划减持不超过1650万股股份。
• 鸿利智汇：控股子公司获两项LED相关专利，强化植物照明应用。

风险提示

行业面临景气度波动风险和需求不及预期风险，其他外部因素也可能影响表现。

分析师意见

太平洋证券看好电子行业，预计未来6个月回报高于沪深300指数5%以上，供应链受益商家可能获增持推荐。