20231228-华鑫证券-中炬高新-600872.SH-公司事件点评报告_土地纠纷案加快解决_回购股份开始新篇章_5页_265kb

土地纠纷案进展：公司重大诉讼案件处于二审阶段，双方达成和解意向。若协议签署，将撤诉并对财务报表产生积极影响（此前已计提292.6亿元预计负债）。

股份回购计划：公司拟用自有资金1-15亿元回购股份，回购价格不超过42元/股。按最高金额测算，可回购约35.7%股份。回购期限不超过3个月，彰显管理层信心。

盈利预测：维持“买入”评级。公司2023-2025年EPS分别为-10.2元、0.98元、1.16元，对应PE分别为26倍、27倍、23倍。预计基本面将随治理和解进入改善阶段。

风险提示：宏观经济下行、行业竞争加剧、餐饮复苏不及预期、原材料价格波动等。

分析师观点：土地纠纷案与回购计划是改善公司绩效的关键举措，预计未来盈利将持续向好。