20171205-申万宏源-电力设备新能源行业周报_动力电池拆解规范标准本月起实施_第二批增量配电网89个试点项目落地_18页_1mb

电力设备与新能源行业周报总结（2017年12月5日）

核心内容概述

2017年12月5日的电力设备与新能源行业周报主要聚焦于动力电池回收利用、增量配电业务改革、光伏与风电行业发展以及新能源汽车技术路线变化等关键领域。此外，还涉及了行业走势分析、重点股票推荐、产业数据和公司公告等内容。

主要观点

1. 动力电池回收利用

• 动力电池拆解规范标准（GB/T33598-2017）于2017年12月1日起实施，这是国内首个关于车用动力电池回收利用的国家标准。
• 工信部发布《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》征求意见稿，鼓励企业共建共用废旧电池回收网络。
• 预计第一波动力电池退役潮将在2018-2019年出现，三元电池拆解已具备经济性，而磷酸铁锂尚待时日。
• 推荐关注南都电源、中恒电气（梯次利用）以及格林美、启迪桑德（三元电池拆解）。

2. 增量配电业务改革

• 第二批增量配电试点项目共89个，试点项目将向符合条件的市场主体公平开放。
• 试点项目中，已投资、建设和运营的存量配电网可由项目投资者申请作为业主，新增项目需通过市场化方式优选。
• 增量配电业务改革预计2018年上半年实现地级以上城市全覆盖。
• 推荐关注林洋能源、红相电力、中恒电气、北京科锐等配售电一体化公司。

3. 光伏与风电行业动态

• 吉泉±1100千伏特高压输电工程甘肃段完成架线贯通，预计每年向东中部送电660亿千瓦时。
• 国家能源局公布2017年光伏发电领跑基地名单，共10个应用领跑基地和3个技术领跑基地，明确建设时间节点。
• 江苏如东县启动750兆瓦海上风电项目，预计2018年底前核准。
• 山西大同二期、河北海兴等项目成为重点发展对象。

4. 新能源汽车技术演进

• 动力电池技术路线从NCM523向NCM622过渡，部分企业已量产NCM811和NCA电池。
• 2018年补贴政策将大幅提高技术指标要求，推动动力电池能量密度提升，磷酸铁锂电池或将退出乘用车及物流车市场。
• 三元锂电池在乘用车市场占有率将提升。

关键信息

行情回顾

• 电力设备与新能源板块本周下跌0.28%，其中：
  • 高低压设备上涨0.34%
  • 智能电网上涨0.81%
  • 线缆铁塔及其他上涨1.25%
  • 光伏下跌0.34%
  • 电源设备下跌2.40%
• 本周股价涨幅前十：中环股份、旭光股份、太阳电缆、澳洋顺昌、星云股份、东方电子、迪贝电气、晶盛机电、恒华科技、良信电器
• 本周股价跌幅前十：*合纵科技、横店东磁、中来股份、京运通、杭锅股份、国轩高科、比亚迪、通威股份、ST天成、哈空调

重点股票推荐

• 新能源光伏：隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份、三超新材
• 新能源汽车：星云股份、国轩高科、诺德股份、卧龙电气、大洋电机
• 电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力
• 物联网：金智科技、炬华科技
• 一带一路：特变电工、科达洁能、海兴电力、许继电气、平高电气、置信电气
• 新能源风电：金风科技、湘电股份、上海电气
• 储能：南都电源、欣旺达

产业数据

• 光伏组件价格：单晶组件价格有所下调，多晶组件价格维持平稳。
• 新能源汽车市场：2017年10月，新能源汽车生产9.2万辆，同比增长85.9%；销售9.1万辆，同比增长106.7%。

公司公告与动态

• 华西能源：黎仁超先生通过信托计划增持公司股份，累计增持3.19%。
• 特变电工：大股东增持公司股份，累计使用资金约9854万元。
• 闽东电力：非公开发行股票，用于霞浦浮鹰岛和宁德虎贝风电场项目。
• 大连电瓷：因重大资产重组停牌，已完成审计工作。
• 多氟多：完成限制性股票授予登记，涉及760人，限售期为12个月。
• 晶盛机电：制定未来三年股东回报规划，优先采用现金分红。
• 金智科技：收购控股子公司股权，完成工商变更。
• 科达利：与多家公司合资设立新公司，投入1800万元。
• 新纶科技：获得中央预算内3780万元资金补助。
• 福能股份：发布可转换公司债券预案，拟发行不超过28.3亿元。
• 久立特材：可转换公司债券挂牌交易，金额为10.4亿元。
• 东方能源：增资全资子公司，用于阜城150MW风电项目。
• 平高电气：股东自愿锁定股份3个月。
• 奥特迅：财务总监计划减持股份。
• 纳川股份：收购星恒电源61.59%股权，推进重大资产重组。
• 中电鑫龙：签订智慧城市PPP项目合同，总投资2.01亿元。

总结

2017年12月5日的行业周报全面展示了电力设备与新能源行业的发展趋势、政策动向及市场表现。随着政策推动和市场需求的提升，动力电池回收、增量配电改革、光伏与风电等板块迎来发展机遇。同时，新能源汽车技术路线的演变也对市场格局产生深远影响。在投资建议方面，重点推荐了梯次利用和三元电池拆解相关的公司，以及具备智能电网和电改潜力的龙头企业。行业整体呈现积极发展态势，政策支持与技术创新共同推动市场增长。