20151109-华融证券-国际市场周报_加息预期高涨_美元继续走强_22页_2mb

策略周报总结

核心内容概述

本周报主要分析了2015年11月9日前一周（11月6日）的国际市场动态，重点围绕美元指数上涨、非美货币和大宗商品下跌、全球股市多数上涨以及美国加息预期增强等核心内容展开，同时对相关经济数据、市场表现及未来趋势进行了展望。

主要观点与关键信息

一、市场回顾

• 国际原油大跌：

  • NYMEX轻质原油期货结算价为44.52美元，下跌4.03%。
  • 布伦特原油价格为47.66美元，下跌3.72%。

• 农产品下跌：

  • CBOT玉米价格下跌2.36%，大豆下跌1.30%，小麦下跌0.10%。

• 黄金价格下跌：

  • COMEX黄金价格下跌4.75%，白银价格下跌3.38%。

• LME金属指数下跌：

  • LME金属指数下跌1.38%，其中铝价上涨2.87%，铅、锌、铜均下跌。

• 全球股市多数上涨：

  • 美股：纳斯达克指数上涨1.85%，道琼斯指数上涨1.40%。
  • 亚洲股市：恒生指数、日经225指数、韩国综合指数均小幅上涨。
  • 欧股：法国CAC40指数上涨1.77%，德国DAX指数上涨1.27%，富时100指数微跌。

• 美元走强，非美货币承压：

  • 美元指数上涨2.34%，人民币指数下跌0.14%。
  • 欧元、日元、英镑对美元均下跌，商品货币如澳元、加元、新西兰元也出现不同程度下跌。

二、展望与思考

• 美元指数大涨至99点以上：
  市场普遍认为美元走强是由于美国经济数据强劲和美联储官员频繁释放加息信号。

• 加息预期增强：

  • 10月非农就业数据远超预期，显示美国就业市场强劲。
  • 美联储主席耶伦表示，若数据支持，12月会议可能加息。
  • 华融证券认为，年底之前市场将维持当前格局，即美元强势、非美货币和大宗商品承压。

三、相关报告信息

• 分析师：王泽军
• 执业证书号：S1490510120002
• 联系方式：
  • 电话：010-85556183
  • 邮箱：wangzejun@hrsec.com.cn

市场分析要点

1. 大宗商品市场

• 原油：受美国加息预期及全球经济疲软影响，价格持续下跌。
• 农产品：玉米、大豆价格下跌，小麦跌幅较小。
• 黄金：受美元走强影响，金价显著下滑。
• 基本金属：LME金属指数整体下跌，铅、锌、铜跌幅较大，铝价小幅上涨。

2. 外汇市场

• 美元指数：上涨2.34%，显示美元走强趋势。
• 非美货币：欧元、日元、英镑对美元均下跌，跌幅在1.32%至2.45%之间。
• 商品货币：澳元、加元、新西兰元均下跌，其中新西兰元跌幅最大（3.74%）。

3. 股票市场

• 美股：纳斯达克与道琼斯指数均上涨。
• 欧股：法国、德国股市上涨，英国富时100微跌。
• 亚太股市：中国、印度、巴西股市上涨，但印度股市跌幅相对较大。

4. 利率（债券）市场

• 美国国债收益率：长期国债实际收益率上涨，显示市场对通胀和经济增长预期增强。
• TIPS收益率：5年和10年期TIPS收益率均显著上涨，反映市场对通胀的担忧。
• LIBOR利率：美元LIBOR小幅下跌，欧元和日元LIBOR出现不同幅度下跌或上涨。

总结

本周市场整体呈现美元走强、非美货币和大宗商品承压、全球股市多数上涨的格局。核心驱动力为美国加息预期增强，这源于强劲的经济数据和美联储官员的积极表态。未来市场预计将继续维持这一趋势，直到出现重大变故。投资者需关注美联储政策动向及全球经济数据变化，以应对市场波动。