20250817-华宝证券-公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报_市场情绪热度不减_策略指数持续新高_9页_922kb

2025年公募基金周报分析总结

市场表现概述

2025年8月19日发布的公募基金周报显示，A股市场情绪热度不减，各大基金策略指数持续上行创历史新高。上证指数突破去年高点，市场风险偏好较高，尽管短期有波动但整体趋势向上。海外权益市场同样表现强劲，美国股市受益于关税预期缓解、科技公司财报向好及降息预期，尽管处于历史高位，但中长期科技趋势仍被看好。

量化策略配置观点

分析师建议投资者优先配置以下策略：

1. 股基增强策略 > 常青低波策略 > 海外权益策略

   当前市场具备较强的轮动特征，股基增强组合能在市场快速变化中均衡获取beta收益，并有望在行情回暖时捕捉alpha。

2. 常青低波策略具备防守稳定性，适合稳健型投资者，在市场不确定性较高的环境下提供低风险配置，仍具有配置价值。

3. 现金增利策略表现优于基准货币基金指数，适合短期现金管理需求。

4. 海外权益策略短期回调机会有限，长期科技增长逻辑延续，但需谨慎追高，建议逢低布局。

策略表现数据

• 常青低波策略：本周收益率1.897%，今年以来8.476%。
• 股基增强策略：本周收益率1.922%，今年以来14.387%。
• 现金增利策略：本周收益率0.028%，致超额收益0.471%。
• 海外权益策略：本周收益率1.868%，今年以来10.143%，涨幅领跑。

风险提示

• 市场波动增大，需防范短期风险事件扰动；
• 模型基于历史数据，未来可能失效；
• 不构成投资建议，投资者应自主决策，承担风险。

综上，当前市场震荡向上，公募基金策略建议以股基增强与海外权益为主要进攻方向，常青低波与现金增利担当防御底仓配置。风险事件扰动短期市场情绪，但中长期科技与全球化趋势依旧明确，投资者可把握回调机会。