20251202-华宝证券-公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报_市场震荡因素缓解_关注短期低位布局机会_9页_952kb

公募基金周报分析总结

本周权益市场表现出调整企稳的态势，涵盖整体大盘指数和科技成长板块均有回升。回顾10月至11月，A股因前期涨幅积累和海外流动性影响出现震荡调整，随着因素逐步消化，市场有望重新上行。

海外市场类似，美股受政府停摆和鹰派言论影响后企稳，呈现高位震荡格局。短期风险事件已被消化，科技增长动力保持强劲，中长期美股趋势看好。

量化策略建议优先配置股基增强策略，其次是海外权益策略和常青低波策略。常青低波策略本周收益1.585%，表现稳定，适合防御需求。股基增强策略收益2.072%，具有进攻性但受市场不确定影响。现金增利策略收益0.027%，超额收益积累。海外权益配置策略收益3.244%，全球化配置带来收益增厚。

未来展望：A股和美股短期震荡后可能回升，取决于内外部因素和政策导向。A股高位整固后有望延续上行趋势，海外市场风险释放后确定性提高。

风险提示：模型结果基于历史数据，存在失效风险；投资建议仅供参考，不构成预测。市场波动和因子变化可能导致策略表现变化。

基金组合表现：

• 常青低波：周收益1.585%，防御性强，波动率低。
• 股基增强：周收益2.072%，进攻性较高。
• 现金增利：周收益0.027%，现金管理稳健。
• 海外权益：周收益3.244%，全球化配置增益。