20180719-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_499kb

香港市場摘要

核心內容

• 恒生指數：週三恒指高開後跟隨內地股市下跌，市場觀望情緒濃厚，交投淡靜。恒指最終收報28117.42點，下跌64.26點或0.23%。
• 國企指數：國企指數收報10578.46點，下跌13.26點或0.13%。
• 成交額：大市成交額維持在762.24億元。
• 行業表現：物業服務股受追捧，漲幅靠前；金融、地產、公用等分類均下跌，其中金融分類跌129.98點，地產分類跌130.75點，公用分類跌415.63點；工商分類跌30.56點。
• 預測：預料恒指本週將繼續於28000點以上水平整固。

主要觀點

• 市場情緒：市場觀望情緒濃厚，港股交投淡靜，主要受內地股市走弱影響。
• 個別反彈：部分汽車股因盈喜消息而反彈，但整體市場成交金額持續低迷。
• A/H股溢價：A/H股溢價對照表顯示不同行業的H股與A股表現差異明顯，其中部分行業如重型機械、電力企業等H股表現優於A股，而其他行業如金融、保險等則表現較弱。
• ETF表現：十大成交最活躍ETF中，部分表現下跌，如南方富時中國 A50 ETF 和華夏滬深 300 指數 ETF，但也有少數ETF表現微升。

關鍵資訊

• 營運數據：
  • 中國再保險上半年原保費收入218.08億元人民幣，按年增長17.23%。
  • 中國太保上半年原保險業務收入1911.2億元人民幣，按年增長17.17%。
  • 六福集團首財季同店銷售增長22%，其中香港及澳門市場增26%。
• 企業盈喜：
  • 新華保險預期上半年淨利潤增長約80%。
  • 昂納科技、自動系統等公司亦發佈盈喜。
• 新股資訊：
  • 齊魯高速按招股價下限每股2.5元H股上市，集資淨額約11.72億元。
  • 香港公開發售認購不足，僅獲14%認購，國際配售亦認購不足。

美國市場摘要

核心內容

• 市場表現：美股三大指數漲跌不一，道指連續第五個交易日上漲，納指下跌，標普500微升。
• 市場情緒：市場憧憬企業業績強勁，但科技股表現不佳拖累納指。
• 經濟數據：美國6月新屋動工下降12.3%，建築許可減少2.2%。

主要觀點

• 指數表現：道指收市升79點或0.32%，標普500收市升6點或0.22%，納指收市跌不足1點或0.01%。
• 經濟數據：美國6月新屋動工和建築許可均低於預期，顯示住宅市場放緩。
• 市場預測：預計美股在業績公佈期間將反覆向上。

關鍵資訊

• 指數數據：
  • 道瓊斯工業平均指數收市報25199.29點。
  • 納斯達克綜合指數收市報7854.44點。
  • 標準普爾500指數收市報2815點。
• 經濟數據：
  • 美國6月新屋動工下降12.3%。
  • 美國6月建築許可減少2.2%。

商品市場摘要

核心內容

• 油價上漲：汽油庫存降幅超預期，推動油價由跌轉升。
• 金價微升：美元指數升幅縮窄，使得金價小幅上漲。
• 其他商品：LME期銅、鋁、鋼價均下跌。

主要觀點

• 油價：美國原油庫存增加，但汽油庫存降幅超預期，推動油價上漲。
• 金價：美元指數升幅縮窄，金價微升。
• 其他商品：LME期銅、鋁、鋼價均下跌。

關鍵資訊

• 期貨數據：
  • 紐約8月期油升0.68美元或1.0%，報每桶68.76美元。
  • 布蘭特9月期油升0.74美元或1.0%，報每桶72.90美元。
  • 紐約8月期金升0.60美元或0.05%，報每安士1227.90美元。
• 商品期貨：
  • LME3月期銅價格6123.5美元，微升0.1%。
  • LME3月期鋁價格2027.0美元，下跌0.2%。
  • LME3月期鋼價格0.5美元，無變動。

外匯市場摘要

核心內容

• 匯率：美元/港元為7.8491，美元/人民幣為6.7189，美元/日圓為112.68，歐羅/美元為1.1652，英鎊/美元為1.3078。
• 匯率變動：日元兑美元匯價微跌0.02%。

主要觀點

• 外匯表現：美元/港元和美元/人民幣均維持穩定，但美元/日圓微跌。
• 匯率變動：人民幣12個月NDF微升0.32%。

關鍵資訊

• 外匯數據：
  • 美元/港元：7.8491
  • 美元/人民幣：6.7189
  • 美元/日圓：112.68
  • 歐羅/美元：1.1652
  • 英鎊/美元：1.3078
• 匯率變動：
  • 日元兑美元匯價：-0.02%
  • 美元強弱指數：95.09，微升0.11%
  • 人民幣12個月NDF：6.82，微升0.32%
  • 人民幣允美元匯率：6.72，微升0.18%

利率市場摘要

核心內容

• 利率：香港最優惠利率5.00%，拆息(隔夜)0.22%，拆息(3個月)2.06%。
• 美國利率：美國10年債券利率2.88%，聯邦基金利率2.00%。

主要觀點

• 利率表現：香港利率保持穩定，美國10年債券利率略升。
• 拆息變動：香港拆息(隔夜)和(3個月)均微升。

關鍵資訊

• 利率數據：
  • 香港最優惠利率：5.00%
  • 香港拆息(隔夜)：0.22%
  • 香港拆息(3個月)：2.06%
  • 美國10年債券：2.88%
  • 美國聯邦基金：2.00%

未來一週業績公佈備忘

• 日期：7月18日星期三
• 公司：齊魯高速
• 事項：H股上市

綜合分析

• 市場整體：港股表現偏軟，美股個別發展，科技股拖累納指。
• 行業表現：不同行業表現不一，其中金融、地產、公用等分類下跌，而部分汽車股反彈。
• A/H股溢價：A/H股溢價對照表顯示不同行業的H股與A股表現差異明顯，部分行業H股表現優於A股，而其他行業則相反。
• 商品市場：油價上漲，金價微升，其他商品均下跌。
• 外匯市場：美元/港元和美元/人民幣穩定，日元兑美元匯價微跌。
• 利率市場：香港利率保持穩定，美國10年債券利率略升。
• 未來展望：預計港股將於28000點以上整固，美股在業績公佈期間反覆向上。