智能汽车专题：城市NOA迎爆发：技术趋势、商业模式和竞争格局解析_21页_3mb

智能驾驶城市NOA新时代分析

技术趋势

智能驾驶进入城市NOA时代，核心突破在于算法与硬件的协同发展：

1. 算法闭环：

   • 技术架构：特斯拉引领的Transformer+BEV+Occupancy+LanesNetwork架构实现城市场景认知与动态环境适配，摆脱高精地图依赖。
   • 无图化趋势：算法已形成技术和场景闭环，2023起逐步支持无图城市NOA，L3法规落地加速商业化。

2. 硬件迭代：

   • 传感器：4D毫米波雷达性价比提升，逐步替代高价激光雷达；ADAS传感器清洗系统需求激增。
   • 控制器：中央域控+单芯片算力方案崛起，英伟达Thor（2000TOPS）推动计算能力升级。
   • 执行端：线控制动转向线控底盘，一体化底盘与磁流变技术缩短响应时间。

产业链重构

1. 商业模式变革：

   • 分工调整：模块化Tier1崛起，整车厂、代工厂与软件供应商独立运作。
   • 盈利模式：借鉴手机行业，智能车将形成流量运营（信息流/物流/客运流）收入模式。

2. 竞争格局颠覆：

   • 头部优势：华为、小鹏、蔚来、特斯拉等率先布局城市NOA，强者恒强效应显著。
   • 供应链洗牌：上海、华为系供应商已受益，如星宇股份（智能车灯）、沪光股份（线束）、赛力斯（深度合作）、拓普集团（轻量化结构件）。

3. 企业动态：

   • 华为：ADS20落地超45城，ASK车模式试点推进。
   • 小鹏/理想/蔚来：各发布2023城市NOA规划，频现技术突破。
   • 车型发布：问界M7/M9、智界S7等带动市场认知提升。

风险与展望

1. 核心风险：

   • 技术落地进度（如无图城市NOA商用晚于预期）。
   • L3法规落地时间受政策与测试影响。
   • 消费者对高阶智驾的接受度影响渗透率。

2. 市场预测：

   • 2023-2025年L3车渗透率或达23%-112%；2030年销量超1600万+。
   • 全球ADAS传感器清洗市场预计2030年超194亿元。
   • 智能车利润结构集中：苹果式软件盈利或成为新标杆。

投资建议

• 整车端：关注软硬件整合者（华为系车企、赛力斯、小鹏）
• 零部件端：沪光股份、星宇股份、拓普集团、三花智控。
• 商业模式：优先布局流量变现标的（AR-HUD、华为AR应用生态）。
• 政策关注：全球L3法规落地地区优先布局区域标的。