20210629-招商期货-股指期货早班车_3页_763kb
报告摘要
股指期货早班车总结（2021年6月29日）
核心内容概述
本报告为2021年6月29日的股指期货市场早班车，由招商期货有限公司发布。内容涵盖主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及操作建议，旨在为投资者提供市场动态与策略参考。
主要股指期货合约数据
| 合约代码 | 名称 | 涨幅% | 现价 | 涨跌 | 成交量 | 成交金额（元） | 持仓量 | 仓差 | 结算价 | 昨结算价 | 基差（点） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IC2107 | 中证2107 | -0.11 | 6793.0 | -7.8 | 42183 | 5736708 | 93441 | -2745 | 6793.2 | 6800.8 | 35.52 |
| IC2108 | 中证2108 | -0.09 | 6740.0 | -5.8 | 1926 | 259896 | 3729 | 120 | 6738.4 | 6745.8 | 88.52 |
| IC2109 | 中证2109 | -0.05 | 6693.0 | -3.6 | 12811 | 1716503 | 92266 | -537 | 6693.6 | 6696.6 | 135.52 |
| IC2112 | 中证2112 | 0.01 | 6549.0 | 0.6 | 7027 | 920653 | 50901 | 804 | 6544.4 | 6548.4 | 279.52 |
| IF2107 | 沪深2107 | -0.10 | 5223.0 | -5.0 | 65842 | 10312528 | 100581 | -10700 | 5217.8 | 5228.0 | 28.76 |
| IF2108 | 沪深2108 | -0.08 | 5206.6 | -4.2 | 2763 | 431488 | 4278 | 606 | 5200.2 | 5210.8 | 45.16 |
| IF2109 | 沪深2109 | -0.14 | 5194.0 | -7.4 | 15629 | 2435656 | 83937 | -4100 | 5191.4 | 5201.4 | 57.76 |
| IF2112 | 沪深2112 | -0.15 | 5164.0 | -7.6 | 3365 | 521614 | 18783 | -102 | 5161.8 | 5171.6 | 87.76 |
| IH2107 | 上证2107 | -0.69 | 3498.2 | -24.4 | 34222 | 3592612 | 46462 | -1344 | 3499.4 | 3522.6 | 22.54 |
| IH2108 | 上证2108 | -0.59 | 3489.8 | -20.6 | 842 | 88115 | 1473 | 65 | 3489.0 | 3510.4 | 30.94 |
| IH2109 | 上证2109 | -0.57 | 3482.0 | -19.8 | 7668 | 800946 | 28569 | -751 | 3480.4 | 3501.8 | 38.74 |
| IH2112 | 上证2112 | -0.56 | 3465.0 | -19.4 | 1771 | 184132 | 7574 | -17 | 3463.6 | 3484.4 | 55.74 |
| IH50 | 上证50 | -0.40 | 3520.74 | -14.28 | 29701716 | 9148857 | -- | -- | -- | -- | -- |
市场环境分析
指数表现
- 上证指数：下跌0.03%，报收3606.37点
- 深成指：上涨0.98%，报收15150.17点
- 创业板指：上涨1.95%，报收3412.86点
- 科创50指数：上涨1.83%，报收1562.98点
成交量与资金流向
- 两市成交：10,173亿元，较前日减少371亿元
- 北上资金：净流入-40.56亿元，结束连续3日净流入
- 沪股通：净流入-21.66亿元
- 深股通：净流入-18.90亿元
- 累计净流入：今年累计净流入2,267.99亿元，开通以来累计净流入14,292.08亿元，维持在历史高位
公开市场操作
- 央行逆回购操作：开展300亿元7天逆回购，到期100亿元，当日净投放200亿元
- SHIBOR利率：隔夜利率升至1.5580%，较前日升高0.8个基点；1年利率维持在2.9040%
- 关注点：6月末传统资金趋紧时点对市场的影响，央行未来两天的货币投放情况
行业板块表现
- 涨幅居前：农林牧渔（4.54%）、旅游（2.90%）、日用化工（2.33%）
- 跌幅居前：煤炭（-5.09%）、商贸代理（-2.41%）、酒店餐饮（-1.57%）
基差与持仓情况
- 基差：IC、IF、IH各合约基差分别为35.52、28.76、22.54点，贴水扩大
- IC合约：结束持续收基差行情，风险偏好降低
- IH合约：受金融板块低迷影响，走弱明显
- IC强IH弱：结构化趋势加强，操作建议持有多IC空IH7月合约的跨品种套利组合
主要观点与操作建议
- 市场情绪：整体市场情绪偏弱，IC合约表现相对强势，而IH合约因金融板块低迷走软
- 资金面：北上资金净流入结束，但累计流入仍处于高位，市场资金面整体偏紧
- 政策影响：发改委指出煤炭供需矛盾缓解，下半年或进入下跌通道，居民电价偏低影响电力板块
- 操作策略：建议投资者关注IC与IH的跨品种套利机会，持有多IC空IH7月合约组合
研究员简介
- 姓名：于虎山
- 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
- 经验：10年期货从业经验
- 职务：招商证券产品委员会委员
- 研究方向：交易策略与量化交易，私募产品及资产管理计划设计与运作
- 工作经历：在招商期货从事量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等工作
- 资质：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）
重要声明
- 本报告仅供风险承受能力为C3及以上投资者参考
- 报告基于合法信息，不保证其准确性和完整性
- 分析基于假设，不构成投资建议
- 报告内容仅供参考，不构成对所述品种买卖的出价
- 投资者需谨慎评估市场风险，自行作出投资决策
- 报告版权归属招商期货，未经许可不得翻版、复制、引用或转载
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
