20220414-招商期货-股指期货早班车_2页_763kb

股指期货早班车总结

核心内容

2022年4月14日，招商期货有限公司发布股指期货早班车，提供了当日主要股指期货合约的行情数据与市场分析。整体市场环境显示A股四大股指全线回落，市场情绪偏弱，成交量有所萎缩。

主要观点

• 股指表现：上证指数、深成指、创业板指、科创50指数均出现下跌，跌幅分别为0.83%、1.60%、2.25%、2.98%。
• 市场成交：当日市场成交额为8,735亿元，较前日减少430亿元，显示市场活跃度下降。
• 行业表现：煤炭、仓储物流、有色等板块涨幅居前，而旅游、互联网、酒店餐饮等板块跌幅较大。
• 合约比值：IH/IC比值升高至0.4769，突破了半年来的震荡区间，表明IH合约的积极预期相对较强，多IH空IC的跨品种套利策略可能形成趋势。
• 策略建议：建议投资者继续持有IH、IF多单，因IH、IF整体较为抗跌，维持震荡格局，而IC表现较弱，符合价值股强、成长股弱的市场结构。

关键信息

各股指期货合约数据

合约乘数说明

• IH、IF合约乘数为300元；
• IC合约乘数为200元。

基差与持仓信息

• 基差：IC、IF与IH近月合约基差分别为-0.67、-8.06与-6.92点；
• 持仓量：IC2204持仓量为52627手，IF2204为56394手，IH2204为27276手；
• 仓差：IC2204仓差为-18539手，IF2204为-17419手，IH2204为-4915手。

市场情绪与策略

• 情绪分析：基差数据显示，IF近月合约转为升水，IC、IH近月合约升水扩大，表明投资者短期情绪未明显悲观；
• 策略建议：继续持有IH、IF多单，因IH、IF整体抗跌，维持震荡格局，而IC表现较弱，符合市场价值股强、成长股弱的结构。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格；
• 报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考；
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险；
• 报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。

分析结论

综上所述，当前市场整体偏弱，但IH合约表现相对积极，建议投资者关注IH、IF多单机会，同时注意市场波动风险，合理配置仓位。