20250906-开源证券-北交所策略专题报告_通信与数据中心储能需求高增_聚焦北交所多技术路线标的_17页_1mb

北交所策略专题报告：通信与数据中心储能需求驱动多技术路线标的

主要内容分析

1. 通信与数据中心储能需求增长
   通信基站和数据中心的快速发展带动了储能需求，尤其是锂离子电池和铅酸电池的应用。通信储能方面，中国新增装机容量从2020年的16.5GWh增加至2024年的24.5GWh，预计2030年将达54.2GWh。数据中心储能方面，中国新增装机容量从2020年的2.9GWh增至2024年的8.0GWh，预计2030年将达101.6GWh，年复合增长率达52.7%。北交所锂电及储能相关标的共20家，总市值1123.81亿元，涉及电池材料、储能设备、正负极材料等多个环节。

2. 行业板块表现

   • 北证五大行业：高端装备、信息技术、化工新材、消费服务和医药生物本周平均涨跌幅分别为+6.97%、+2.75%、+7.42%、+8.41%、+4.39%，消费服务表现最强。
   • 科技新产业：北交所154家科技新产业企业中117家上涨，涨幅中中值+3.96%。市盈率TTM中值从51.6X升至54.9X，总市值增长至5385.65亿元。

3. 重点标的涨幅情况
   本周表现突出的企业包括力佳科技（+54.41%）、泓禧科技（+42.34%）、华洋赛车（+37.80%）、恒进感应（+27.83%）、天铭科技（+21.73%）。这些企业在智能制造、电子、汽车等细分领域中表现活跃。

4. 公告与合作动态
   联合公告方面，长虹能源泰国增资、威贸电子签署战略合作协议、创远信科签署战略意向协议等，反映了企业在海外扩张和产业链合作方面的进展。

5. 风险提示

   • 宏观经济环境变动风险
   • 市场竞争加剧风险
   • 数据统计误差风险

核心结论

该报告指出通信和数据中心的迅速扩张是储能需求增长的关键驱动因素，锂电及储能产业链中的北交所相关企业受益于这一趋势。尤其在智能制造、电子、汽车等领域，部分企业股价表现强劲。未来需关注宏观经济、市场竞争和政策风险对公司及产业链的影响。