20210403-安信证券-环保及公用事业周报_碳排放交易持续推进_深化_碳中和_发展道路_20页_2mb

报告摘要

环保及公用事业周报总结（2021.3.29-2021.4.4）

核心内容概述

1. 碳排放交易持续推进，深化“碳中和”发展道路

生态环境部发布《碳排放权交易管理暂行条例（草案修改稿）意见的通知》，进一步规范碳交易市场秩序，明确违规交易的惩罚标准。
深圳发布《深圳市碳排放权交易管理办法（征求意见稿）》，设立碳排放权交易市场发展基金，加强财政支持。
浙江衢州市启动“无废城市”建设，目标在2022年12月底实现全市域建设指标，建议关注【瀚蓝环境】【高能环境】等固废处理标的。
浙江省发布《浙江省空气质量改善“十四五”规划》，设定2025年PM2.5平均浓度低于27μg/m³，优良天数比率达到93%以上，建议关注大气治理相关企业。

2. 煤价大幅上涨，多省推动新能源发展

浙江省计划投资4383亿元推进清洁能源基础设施建设，包括沿海核电、抽水蓄能、海上风电等。
国网新能源公布2021年第六批可再生能源发电补贴项目清单，涉及风电、太阳能等项目。
煤价上涨，工业恢复情况向好，建议关注火电龙头【华能国际】【华电国际】及水电企业【长江电力】【川投能源】。

3. 天然气价格小幅上调，LNG均价震荡

上海非居民用户天然气销售基准价格每立方米提高0.05元，自4月1日起执行。
内蒙古对居民用天然气终端销售价格进行适当上浮。
全国LNG周均价为3677.53元/吨，环比下跌0.80%，建议关注【深圳燃气】【新奥股份】等天然气相关标的。

主要观点

碳中和政策深化：全国碳交易市场建设持续推进，生态环境部及地方政策均强化对碳排放的监管和惩罚机制，推动企业合规运营。
新能源发展提速：多地出台新能源发展政策，推动清洁能源基础设施建设，提升能源结构绿色化。
天然气价格调整：多地天然气基准价格上调，LNG市场呈现震荡走势，建议关注天然气产业链企业。
行业走势分化：环保及公用事业板块整体小幅上涨，但部分子行业如水处理、大气治理等出现下跌，需关注业绩增长和政策受益企业。

关键信息

碳排放交易市场

重点排放单位需足额清缴碳排放配额，可结转或购买。
违规交易处罚金额为100万至1000万，企业数据造假处罚为5万至20万。
深圳设立碳排放权交易市场发展基金，财政资金支持碳交易管理。

新能源发展

浙江计划投资4383亿元，加快沿海核电、抽水蓄能、海上风电等清洁能源建设。
国网新能源公布第六批可再生能源补贴项目，涉及风电、太阳能等。

天然气价格

上海非居民用户天然气价格上调0.05元/立方米。
内蒙古居民用天然气终端价格适当上浮。
全国LNG周均价下跌0.80%，建议关注【深圳燃气】【新奥股份】。

行业走势

公用事业与环保指数上涨0.02%。
水处理、大气治理、固废、环境监测等板块下跌，而节能与能源清洁利用板块下跌3.19%。
火电板块上涨2.53%，水电板块上涨1.88%，燃气板块上涨3.14%。
水务板块上涨4.19%，园林板块上涨8.61%。

投资组合推荐

推荐标的：【碧水源】+【瀚蓝环境】+【盈峰环境】+【龙马环卫】+【ST宏盛】+【长江电力】
推荐逻辑：
- 碳中板块及CCER受益企业。
- 固废处理及危废资源化处理企业。
- 环境监测设备龙头。
- 新能源运营企业。
- 火电及水电板块业绩高增长企业。

风险提示

项目推进不及预期。
煤价持续高位运行，电价下调风险。

行业要闻

序号	要闻内容
2.1	上海发布《上海市2021年大气环境与应对气候变化工作计划》
2.2	生态环境部发布《企业温室气体排放报告核查指南（试行）》
2.3	生态环境部组织起草《碳排放权交易管理暂行条例（草案修改稿）》
2.4	吉林省印发《吉林省2021-2025年政府生态环境保护目标责任制工作实施方案》
2.5	成都市发布《成都市臭氧污染天气应急预案》
2.6	广东省印发《2021年省〈政府工作报告〉重点任务分工方案》
2.7	青海省发改委推进医疗废物处置设施建设
2.8	浙江省生态环境厅编制《浙江省空气质量改善“十四五”规划》
2.9	深圳市发布《深圳市碳排放权交易管理办法（征求意见稿）》
2.10	江苏省发布《江苏省环境与健康监测技术规范（征求意见稿）》

上周行业走势

上证综指上涨1.93%，创业板指数上涨3.89%。
公用事业与环保指数上涨0.02%。
环保板块：
- 水处理下跌3.45%
- 大气治理下跌7.94%
- 固废下跌2.61%
- 环境监测下跌2.96%
- 节能与能源清洁利用下跌3.19%
- 园林上涨8.61%
电力板块：
- 火电上涨2.53%
- 水电上涨1.88%
- 清洁能源发电下跌4.08%
- 地方电网下跌4.18%
- 燃气上涨3.14%
水务板块：
- 水务上涨4.19%

上市公司动态

重要公告

代码	简称	公告时间	公告名称	具体内容
600021.SH	上海电力	2021/3/30	2020年年度报告	营收242.03亿元，同比增长2.16%；净利润8.89亿元，同比增长191.51%
600995.SH	文山电力	2021/3/30	2020年年度报告	营收18.81亿元，同比下降18.88%
600168.SH	武汉控股	2021/3/31	2020年年度报告	营收16.44亿元，同比增长7.46%；净利润2.55亿元，同比增长2.27%
600011.SH	华能国际	2021/3/31	2020年年度报告	营收1694.39亿元，同比下降2.39%；净利润45.65亿元，同比增长191.51%
600310.SH	大众公用	2021/3/31	2020年年度报告	营收47.83亿元，同比下降12.39%
603165.SH	荣晟环保	2021/3/31	2020年年度报告	营收16.95亿元，同比增长1.19%；净利润2.32亿元，同比下降6.92%
600744.SH	华银电力	2021/3/31	2020年年度报告	营收82.56亿元，同比下降8.20%
600323.SH	瀚蓝环境	2021/3/31	2020年年度报告	营收74.81亿元，同比增长21.45%；净利润10.6亿元，同比增长15.87%
603603.SH	博天环境	2021/3/31	2020年年度报告	营收19.2亿元，同比下降33.53%；净利润-4.28亿元，亏损缩小

股东减持&股份质押

代码	简称	公告时间	公告名称	具体内容
600460.SH	洪城水业	2021/3/30	股东集中竞价减持股份计划时间过半的进展公告	股东星河数码减持后持有公司5010.53万股，占公司总股本的5.29%
603177.SH	德创环保	2021/3/30	控股股东部分股份解除质押的公告	德能控股累计质押公司股份数量为2326.82万股，占公司总股本的11.52%
600979.SH	广安爱众	2021/4/1	股东集中竞价减持股份计划公告	股东刘洪月先生减持37.9万股，占公司股份总数的0.49%
688021.SH	奥福环保	2021/4/1	部分董监高集中竞价减持股份数量过半暨减持进展公告	田森物流累计质押数量为15636.85万股，占其持股数量比例98.74%
600681.SH	百川能源	2021/4/3	股东部分股份质押的公告	贵阳市工商产业投资集团有限公司质押公司股份2134万股，占公司总股本1.87%
000546.SZ	金圆股份	2021/4/3	控股股东部分股份办理质押的公告	控股股东金圆控股集团有限公司质押公司股份770万股，占公司总股本比例的1.08%

股东增持&股份回购&股权激励

代码	简称	公告日期	公告名称	公告内容
603393.SH	新天然气	2021/4/2	关于公司以集中竞价方式回购股份进展的公告	公司累计回购96.02万股，支付金额1922.62万元
000967.SZ	盈峰环境	2021/4/3	关于股份回购进展情况的公告	公司累计回购763万股，约占公司总股本的0.24%

股权增发&债权融资&其他融资

代码	简称	公告日期	公告名称	公告内容
600388.SH	龙净环保	2021/4/2	可转债转股结果暨股份变动公告	累计转股金额12.7万元，转股数1.18万股
603165.SH	荣晟环保	2021/4/2	可转债转股结果暨股份变动公告	累计转股金额6538.8万元，转股数566.41万股
600863.SH	内蒙华电	2021/4/2	可转债转股结果暨股份变动公告	累计转股金额231.8万元，转股数79.69万股
600483.SH	福能股份	2021/4/2	可转债转股结果暨股份变动公告	累计转股金额20187.2万元，转股数24860万股

对外担保&担保

代码	简称	公告时间	公告名称	公告内容
000767.SZ	晋控电力	2021/3/31	关于全资子公司新能源公司所属公司开展融资租赁业务并为其提供担保的公告	公司为新能源公司开展融资租赁业务提供担保，融资总额不超过1亿元
002630.SZ	华西能源	2021/3/31	关于向子公司提供担保的公告	公司为子公司提供担保，担保金额为2134万元
300055.SZ	万邦达	2021/4/1	关于为控股子公司提供信贷担保的公告	公司为控股子公司提供信贷担保，担保金额为2134万元
603568.SH	伟明环保	2021/3/27	关于为全资子公司银行贷款提供担保的公告	公司为全资子公司提供担保，担保金额为1.06亿元
603588.SH	高能环境	2021/3/27	关于为全资子公司提供担保的公告	公司为全资子公司提供担保，担保金额为1.06亿元

其他动态

代码	股票名称	公告日期	公告名称	公告内容
600617.SH	国新能源	2021/3/31	关于公司向控股股东出售资产并签订股权转让协议暨关联交易的公告	公司拟将控股子公司山西国新液化煤层气有限公司股权转让给华新燃气集团
603393.SH	新天然气	2021/3/27	关于2021年度预计日常关联交易的公告	公司预计采购天然气7.2亿元，提供安装服务收入1.2亿元
600917.SH	重庆燃气	2021/3/27	关于控股股东部分股份被司法冻结的公告	控股股东能投集团股份被司法冻结2815.31万股，占公司总股本的1.79%

定向增发情况

证券代码	证券简称	增发进度	增发上市日	增发价格（元）	增发数量（万股）	增发募集资金（亿元）
603797.SH	联泰环保	证监会通过	-	-	9589.55	-
600617.SH	国新能源	实施	2021-03-04	3.45	29333.04	10.12
300197.SZ	铁汉生态	实施	2021-02-09	3.00	46900.00	14.07
601985.SH	中国核电	实施	2020-12-30	4.02	189054.73	76.00
600388.SH	龙净环保	股东大会通过	-	-	32071.8	-
002514.SZ	宝馨科技	董事会预案	-	2.96	16600.00	-
000885.SZ	城发环境	董事会预案	-	-	19262.35	-
600461.SH	洪城水业	董事会预案	-	6.14	15255.97	-
300190.SZ	维尔利	董事会预案	-	15.85	4416.40	-
600963.SH	岳阳林纸	实施	2017-05-17	6.46	35457.40	-
600167.SH	联美控股	实施	2017-05-12	19.36	19989.67	-
001896.SZ	豫能控股	实施	2017-04-27	9.30	7424.34	-
000968.SZ	蓝焰控股	实施	2017-04-24	6.90	19088.55	-
600217.SH	中再资环	实施	2017-04-21	6.63	6974.90	-
600578.SH	京能电力	实施	2017-04-07	4.18	71770.33	-
600187.SH	国中水务	实施	2017-03-02	4.80	19831.09	-
000885.SZ	城发环境	实施	2017-02-23	13.90	2158.27	-
000605.SZ	渤海股份	实施	2017-02-08	15.75	5690.79	-
000767.SZ	漳泽电力	实施	2017-01-23	3.62	82320.44	-
300332.SZ	天壕环境	实施	2017-01-19	8.24	6361.15	-
000875.SZ	吉电股份	实施	2017-01-04	5.60	68570.18	-
300437.SZ	清水源	实施	2016-09-21	23.40	1756.20	-
000591.SZ	太阳能	实施	2016-06-28	13.00	-	-

总结

该周报指出，环保及公用事业行业在政策推动下持续发展，碳排放交易市场进一步规范，新能源项目加快落地，天然气价格小幅上调，LNG市场震荡。建议关注碳中和、固废处理、环境监测、新能源运营及火电、水电等板块。同时，行业走势分化，需关注不同子行业的表现及政策影响。投资组合推荐关注【碧水源】【瀚蓝环境】【盈峰环境】【龙马环卫】【ST宏盛】【长江电力】等标的。

展开完整摘要