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康宏每日投資縱橫總結

核心內容

本報告於2013年6月18日發布，內容涵蓋全球股市、匯市、商品市場及新興市場動態，重點分析經濟數據對市場的影響，並提供投資建議與基金表現評估。

主要觀點

經濟數據與股市表現

• 日本政府上週公佈多項利好經濟數據，包括4月經常賬戶盈餘倍增至7500億日圓、銀行貸款增速創三年新高及消費者信心指數連續五個月增長，帶動日本股市反彈。
• 日經指數一度升幅達4.95%，東證二部指數累計升幅達3.66%。
• 美國6月紐約製造業指數升至7.84，高于市場預期，反映製造業增長前景。
• 美國房屋市場指數升至52，為2006年以來最高，顯示房屋市場持續改善。

聯儲局議息會議影響

• 市場觀望聯儲局議息會議結果，預料將有按撫市場的聲明，以穩定市場情緒。
• 聯儲局可能不會一次性完全退出債券購買計劃，避免對經濟復甦造成衝擊。

新興市場與非美元貨幣走勢

• 新興市場持續面對沽壓，表現較差。
• 非美元貨幣普遍反彈，特別是歐元及英鎊。
• 日圓因短倉平倉及市場對聯儲局退市的憂慮，預料將見回軟。

商品市場走勢

• 石油價格輕微下跌，預料短期在95至99美元及103至107美元範圍內波動。
• 黃金價格下跌，受市場觀望聯儲局議息會議影響，預料短期在1370至1400美元範圍內波動。
• 基本金屬及農產品價格普遍偏軟。

關鍵信息

基金表現

• 回報率最高的基金組別：

  • 日本中小型股票：一週升幅達5.03%。
  • 摩根日本店頭市場基金：一週升幅達12.55%。
  • 景順日本小型企業基金：一週升幅達7.68%。
  • 貝萊德日本中小企業特別時機基金：一週升幅達6.79%。
  • 摩根日本小型企業基金：一週升幅達5.52%。

• 回報率最低的基金組別：

  • 菲律賓股票：一週跌幅達10.19%。
  • 泰國股票：一週跌幅達4.73%。
  • 東協股票：一週跌幅達4.4%。
  • 黃金及貴金屬股票：一週跌幅達3.69%。
  • 巴西股票：一週跌幅達3.57%。

港股走勢

• 恒生指數連續第二日反彈，收市報21226點，升1.22%。
• 恒指成份股中，42隻上升，1隻持平，7隻下跌。
• 長實、長建及電能實業因收購荷蘭再生能源公司，股價上漲。
• 恒指的10日平均線為21610點，20日平均線為22227點，50日平均線為22328點。

新股認購建議

• 勵駿創建（01680）：不建議認購，因公司表現不佳，且受制於澳門政府的博彩批給限制。

市場情緒與風險

• 市場情緒審慎，資金流動性受影響。
• 恒指沽空金額為50.3億，佔總成交額的8.94%。
• 聯儲局議息會議前，市場預期將有按撫性聲明，有利美股反彈。

市場展望

• 港股：預料於現水平徘徊，支持位在21000點。
• 美股：預料受聯儲局按撫市場影響，短期走勢反彈。
• 非美元貨幣：預料反覆，歐元及英鎊表現穩定，商品貨幣可能見反彈。
• 日圓：預料短期見93至97點，但未來跌勢將放緩。
• 油價：預料短期在95至99美元及103至107美元範圍內波動。
• 金價：預料短期在1370至1400美元範圍內波動。

結論

整體市場走勢受經濟數據及聯儲局政策動向影響，日本股市受利好數據支撐反彈，而新興市場因資金流出表現疲弱。港股表現強勁，受美國市場及外圍經濟改善帶動。投資者應密切關注聯儲局議息會議結果，以及日本經濟數據及市場動態。